ما هو صندوق الاستثمار ذو الإدارة السلبية؟

التعريف والأمثلة

صندوق الاستثمار ذو الإدارة السلبية عادة ما يتتبع مؤشر سوقي مثل مؤشر S&P 500 أو قطاع معين. لا يوجد استراتيجية نشطة لمدير الصندوق للشراء أو البيع.

كيف يعمل صندوق الاستثمار ذو الإدارة السلبية

صندوق الاستثمار هو شركة تمتلك فريق إدارة. يختار الفريق مؤشرًا لمتابعته بناءً على استراتيجية وأهداف الصندوق، ويشتري الأسهم أو الاستثمارات الأخرى التي ستشكل المحافظ، ويقدم أسهم الصندوق للمستثمرين.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين الفرديين

صناديق الاستثمار ذات الإدارة السلبية تتبع عادة مؤشرات، مما يجعلك تلتزم بعدد من المبادئ الاستثمارية القياسية مثل تنويع محفظتك والاستثمار في ما تعرفه وعدم متابعة الأداء وعدم التأثر بالعواطف. تقلل صناديق الاستثمار ذات الإدارة السلبية من المخاطر، لأنها تتبع مؤشرات السوق التي يتم تصميمها بواسطة المحللين الرائدين. بالاستثمار في صندوق، فإنك تكتسب تعرضًا لجميع الأصول داخل ذلك الصندوق – والعديد منها ستكون شركات معروفة.

أنواع صناديق الاستثمار ذات الإدارة السلبية

هناك العديد من أنواع صناديق الاستثمار ذات الإدارة السلبية. صناديق مؤشرات الأسهم هي الأكثر شهرة، ولكن هناك العديد من فئات الصناديق المختلفة التي تستخدم مؤشرات الأسهم بناءً على عوامل مثل رأس المال السوقي أو القطاعات. هنا بعض الأمثلة:

– صناديق مؤشرات الأسهم: تتبع العديد من الصناديق مؤشر S&P 500 أو مؤشرات أخرى مثل Dow Jones Industrial Average أو مؤشرات الأسهم الأخرى.

– صناديق مؤشرات السندات: تتبع صناديق مؤشرات السندات مؤشرات تتألف من سندات. على سبيل المثال، مؤشر Bloomberg Aggregate Bond ومؤشر S&P U.S. Aggregate Bond يحتويان على سندات تم اختيارها بعناية من قبل خبراء في Bloomberg وStandard & Poor’s.

– صناديق رأس المال السوقي: يمكن لصناديق رأس المال السوقي أن تحاكي مؤشرات تعتبر معيارًا لسوق الأسهم مثل S&P 500، ولكنها ستتبع هذه المؤشرات بناءً على رأس المال السوقي للشركات في المؤشر.

– صناديق القطاعات: تركز صناديق القطاعات على قطاعات محددة مثل الطاقة والرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية أو الخدمات المالية.

هل تستحق صناديق الاستثمار ذات الإدارة السلبية؟

يتمتع صندوق الاستثمار ذو الإدارة السلبية بتكاليف حمل أقل، لأنه لا يوجد مدير صندوق يتخذ قرارات بشأن أين يستثمر المال. سيكون أداء الصندوق متوافقًا مع الأداء الأساسي للمؤشر. في عام 2021، سادت صناديق الاستثمار ذات الإدارة السلبية على الرغم من ارتفاع أداء صناديق الاستثمار ذات الإدارة النشطة. وفقًا لتقرير Morningstar Active/Passive Barometer، حقق 45% من الصناديق النشطة أداءً أفضل من أقرانها ذات الإدارة السلبية، وهذا يعني أن 55% من صناديق الاستثمار ذات الإدارة السلبية حققت أداءً أفضل من صناديق الاستثمار ذات الإدارة النشطة.

بالنسبة للمستثمرين المحافظين الذين ليس لديهم رغبة في تفوق السوق، يمكن أن تكون صناديق الاستثمار ذات الإدارة السلبية خيارًا مناسبًا بسبب الأداء والرسوم المنخفضة.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-passively-managed-fund-2466448