ما هي صناديق الاستثمار المتداخلة؟
صناديق الاستثمار المتداخلة هي صناديق مؤشرات تتحقق قيمتها عندما يفقد المؤشر المترابط قيمته. يتم ذلك عن طريق الاحتفاظ بالأصول والمشتقات مثل الخيارات التي تستخدم لتحقيق أرباح عندما ينخفض المؤشر الأساسي. يحقق صندوق الاستثمار المتداخل القصير للـ Dow 30 (DOG) أرباحًا عندما ينخفض مؤشر Dow Jones Industrial Average. تكون أرباح DOG متناسبة مع خسائر Dow.
ما هي مزايا صناديق الاستثمار المتداخلة؟
تتمتع صناديق الاستثمار المتداخلة بالعديد من الفوائد نفسها كصناديق الاستثمار القياسية، بما في ذلك سهولة الاستخدام والرسوم المنخفضة والمزايا الضريبية. تتعلق فوائد صناديق الاستثمار المتداخلة بالطرق البديلة لوضع رهانات سلبية. ليس لدى الجميع حساب تداول أو وساطة يسمح لهم ببيع الأصول بالمكشوف. يمكن لهؤلاء المستثمرين بدلاً من ذلك شراء أسهم في صندوق الاستثمار المتداخل، مما يمنحهم نفس الموقف الاستثماري الذي سيكون لديهم عند بيع صندوق مؤشر أو مؤشر.
ما هي عيوب صناديق الاستثمار المتداخلة؟
أحد المخاطر الرئيسية لصناديق الاستثمار المتداخلة هو عدم شعبيتها. يمكنك شراء العديد من أنواع صناديق الاستثمار، ولكنك لن تجد مجموعة كبيرة من صناديق الاستثمار المتداخلة. من المرجح أن تجد أن صناديق الاستثمار المتداخلة لديها سيولة أقل من غيرها من صناديق الاستثمار بسبب الخيارات الأقل والطلب الأقل.
مخاطرة أخرى هي أن المؤشرات الرئيسية للأسهم ارتفعت تاريخياً عندما يكون الإطار الزمني كافياً. هذا يجعل استخدام صناديق الاستثمار المتداخلة كجزء من استراتيجية الشراء والاحتفاظ محفوفًا بالمخاطر. تشير التاريخ إلى أن المؤشر سيعود في وقت ما في المستقبل من أي خسائر في السنوات الأخيرة. يحتاج مستثمرو صناديق الاستثمار المتداخلة إلى مراقبة الأسواق عن كثب. يمكنهم محاولة الخروج من موقفهم قبل أن يرتفع المؤشر المقابل.
الصناديق التي يجب التفكير فيها
قد تفكر في الاستثمار في الصناديق المؤشرية المتداخلة التالية إذا كنت ترغب في تحويل بعض المخاطر في محفظتك أو إذا كان لديك شعور سلبي تجاه مؤشر سوق معين: صندوق الـ Short S&P 500 (SH) يتتبع عكسيًا مؤشر S&P 500. صندوق الـ Short Russell 2000 (RWM) يتتبع عكسيًا مؤشر Russell 2000.
تابع بعض صناديق الاستثمار المتداخلة الأخرى إذا كان لديك مخاطرة في قطاع سوق معين أو إذا كان لديك شعور سلبي تجاه صناعة معينة: صندوق الـ UltraShort Financials (SKF) يتتبع عكسيًا مؤشر Dow Jones U.S. Financial. صندوق الـ UltraShort Industrials (SIJ) يتتبع عكسيًا مؤشر Dow Jones U.S. Industrials. صندوق الـ UltraShort Real Estate (SRS) يتتبع عكسيًا مؤشر Dow Jones U.S. Real Estate.
يمكنك حتى الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداخلة لمؤشرات البلدان والمناطق المعينة: صندوق الـ UltraShort MSCI Japan (EWV) يتتبع عكسيًا مؤشر MSCI Japan. صندوق الـ UltraShort FTSE China 50 (FXP) يتتبع عكسيًا مؤشر FTSE China 50.
الاستنتاج
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداخلة أداة قوية في استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، ولكن تأكد من أنك تقوم بإجراء البحث اللازم قبل إجراء أي صفقات. فكر في الجوانب الإيجابية والسلبية. راقب أداء بعض صناديق الاستثمار المتداخلة قبل أن تبدأ. استشر محترف مالي أو وسيطك للإجابة على أي أسئلة أو مخاوف قد تكون لديك. البحث والدراسة الجيدة هما أدواتك الرئيسية في عالم استثمار صناديق الاستثمار المتداخلة.
الأسئلة المتداولة بشكل متكرر (FAQs)
ما هو صندوق الاستثمار المتداخل المرتفع؟
صندوق الاستثمار المتداخل المرتفع يجمع بين أهداف الاستثمار في صندوق مؤشر متداخل مع التقلب المحسن لصندوق مؤشر مرتفع. على سبيل المثال، يسعى صندوق الـ UltraPro Short Dow30 إلى توفير ثلاثة أضعاف التعرض العكسي لمؤشر Dow Jones Industrial Average. إذا انخفض مؤشر Dow بنسبة حوالي 1٪، سيرتفع هذا الصندوق المتداخل المرتفع العكسي بنسبة حوالي 3٪.
كم يجب أن تحتفظ بصندوق الاستثمار المتداخل؟
ستختلف استراتيجيات الاستثمار مع صناديق الاستثمار المتداخلة، ولكن معظمها يستخدم استراتيجيات قصيرة الأجل مع هذه المنتجات. يميل سوق الأسهم إلى الارتفاع مع مرور الوقت، لذا فإن استراتيجية الاستثمار العكسية طويلة الأجل كانت تاريخياً استراتيجية خاسرة على الرغم من كونها مربحة على إطارات زمنية أقصر.
ما هو رأيك؟
يعتبر البيت المالي مصدرًا موثوقًا للمعلومات المالية والاستثمارية. يجب أن يتم تقديم المعلومات بدون مراعاة لأهداف الاستثمار ومستوى المخاطرة والظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك خطر فقدان الرأسمال الأصلي.
Source: https://www.thebalancemoney.com/six-questions-to-ask-about-inverse-etfs-1214927
اترك تعليقاً