معرفة الوقت المناسب لشراء خيار الشراء

يشتري المتداولون خيار الشراء في سوق السلع أو العقود الآجلة إذا كانوا يتوقعون أن يرتفع سعر العقود الآجلة الأساسي. يمنح شراء خيار الشراء المشتري الحق في شراء عقد العقود الآجلة الأساسي بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء العقد. هذا الأمر نادراً ما يحدث، ولا يوجد الكثير من الفائدة في القيام بذلك، لذا لا تنخدع في التعريف الرسمي لشراء خيار الشراء.

العثور على الخيارات المناسبة لشراء

يجب عليك أولاً تحديد أهدافك، ثم العثور على أفضل خيار للشراء. الأمور التي يجب النظر فيها عند شراء خيارات الشراء تشمل:

• مدة الوقت الذي تخطط للبقاء في التجارة
• المبلغ الذي يمكنك تخصيصه لشراء خيار الشراء
• طول الحركة التي تتوقعها من السوق

معظم السلع والعقود الآجلة لديها مجموعة واسعة من الخيارات في شهور الانتهاء المختلفة وأسعار الإضراب المختلفة التي تتيح لك اختيار الخيار الذي يلبي أهدافك.

مدة الوقت التي تخطط للبقاء في تجارة خيار الشراء

سيساعدك هذا على تحديد كم من الوقت تحتاج لخيار الشراء. إذا كنت تتوقع أن تكتمل حركة السلعة الخاصة بك خلال أسبوعين، فسترغب في شراء سلعة تبقى عليها مدة زمنية لا تقل عن أسبوعين. عادةً ما لا ترغب في شراء خيار بمدة تبقى فيها ستة إلى تسعة أشهر إذا كنت تخطط فقط للبقاء في التجارة لبضعة أسابيع، حيث ستكون الخيارات أكثر تكلفة وستفقد بعض الرافعة المالية.

شيء واحد يجب أن تكون على علم به هو أن القيمة الزمنية للخيارات تتدهور بشكل أسرع في الـ 30 يومًا الأخيرة قبل انتهاء الصلاحية. لذلك ، قد تكون على حق في افتراضاتك حول التجارة ، ولكن الخيار يفقد الكثير من القيمة الزمنية وتنتهي بخسارة. نقترح عليك دائمًا شراء خيار بـ 30 يومًا أكثر من الوقت الذي تتوقع أن تكون فيه في التجارة.

المبلغ الذي يمكنك تخصيصه لشراء خيار الشراء

اعتمادًا على حجم حسابك وقدرتك على تحمل المخاطر ، قد تكون بعض الخيارات مكلفة جدًا بالنسبة لك للشراء ، أو قد لا تكون الخيارات المناسبة تمامًا. ستكون خيارات الشراء في المال أكثر تكلفة من الخيارات خارج المال. أيضًا ، كلما زادت المدة الزمنية المتبقية للخيارات الشرائية ، زادت التكلفة.

على عكس عقود العقود الآجلة ، شراء عقد خيار هو عملية نقدية ، لذلك لا يتطلب ضمانًا. يجب عليك دفع قيمة الخيار بالكامل مقدمًا. لذلك ، قد تكون خيارات في الأسواق القابلة للتقلب مثل النفط الخام تكلف عدة آلاف من الدولارات. قد لا تكون هذه مناسبة لجميع متداولي الخيارات ، ولا ترغب في com شراء خيارات عميقة خارج المال فقط لأنها في نطاق سعرك. معظم خيارات خارج المال العميقة ستنتهي بلا قيمة ، وتعتبر رهانات طويلة.

طول الحركة التي تتوقعها من السوق

لتعظيم الرافعة المالية الخاصة بك وللسيطرة على المخاطر الخاصة بك ، يجب أن تكون لديك فكرة عن نوع الحركة التي تتوقعها من سوق السلع أو العقود الآجلة. النهج الأكثر تحفظًا عادة هو شراء خيارات في المال.

النهج الأكثر تهورًا هو شراء عقود متعددة من الخيارات خارج المال. ستزيد عوائدك مع عقود متعددة من الخيارات خارج المال إذا كان السوق يحقق حركة كبيرة للأعلى. إنه أيضًا أكثر خطورة حيث لديك فرصة أكبر لفقدان قيمة الخيار بأكمله إذا لم يتحرك السوق.

خيارات الشراء مقابل عقد العقود الآجلة

خسائرك عند شراء خيار الشراء محدودة بالقيمة الأساسية التي دفعتها مقابل الخيار بالإضافة إلى العمولات وأي رسوم. مع عقد العقود الآجلة ، لديك إمكانية فقدان الكثير من المال.

لا تتحرك خيارات الشراء بسرعة مثل عقود العقود الآجلة ما لم تكن في الأموال العميقة. يتيح هذا للمتداول في السلع أن يتحمل العديد من التقلبات في الأسواق التي قد تجبر المتداول على إغلاق عقد العقود الآجلة لتقييد المخاطر.

واحدة من أكبر العيوب في شراء الخيارات هو حقيقة أن الخيارات تفقد قيمة الوقت كل يوم. الخيارات هي أصول تبدد. ليس عليك أن تكون صحيحًا بشأن اتجاه السوق فحسب ، بل أيضًا بشأن توقيت الحركة.

نقطة الانتعاش عند شراء خيارات الشراء

سعر الإضراب + القسط المدفوع للخيار

يتم استخدام هذه الصيغة عند انتهاء الصلاحية للخيارات الشرائية مع عدم وجود قيمة زمنية متبقية على الخيارات. يمكنك بيع الخيارات في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية وسيكون هناك قسط زمني متبقي ما لم تكن الخيارات في الأموال العميقة أو خارج الأموال بعيدة جدًا.

أداة وقف الخسارة

يمكن أن يكون خيار الشراء أيضًا أداة وقف خسارة محدودة لموقف قصير. في الأسواق القابلة للتقلب ، من المستحسن للمتداولين والمستثمرين استخدام وقف الخسارة ضد المراكز الخطرة. يعتبر الوقف وظيفة للمخاطرة وكما يعلم أكثر المشاركين الناجحين في السوق ، يجب ألا تخاطر بأكثر مما تتوقع أن تحققه من أي استثمار.

المشكلة مع وقف الخسارة هي أن السوق في بعض الأحيان يمكن أن يتداول إلى مستوى يؤدي إلى تنشيط وقف الخسارة ، ثم يعاكس الاتجاه. بالنسبة لأولئك الذين لديهم مراكز قصيرة ، يعمل خيار الشراء الطويل كحماية لوقف الخسارة ، لكنه يمنحك وقتًا أطول من وقف الذي يغلق المركز عندما يتداول إلى مستوى المخاطرة. هذا يرجع إلى أنه إذا كان للخيار وقت متبقٍ إذا أصبح السوق متقلبًا ، فإن خيار الشراء يؤدي وظيفتين:

• سيعمل خيار الشراء كتأمين سعري ، وحماية المركز القصير من الخسائر الإضافية فوق سعر الإضراب.
• ربما الأهم من ذلك ، يتيح خيار الشراء الفرصة للبقاء قصيرًا حتى لو ارتفع السعر فوق المستوى المؤمن أو سعر الإضراب.

غالبًا ما ترتفع الأسواق فقط لتتحول وتنخفض بشكل كبير بعد تنشيط أوامر الوقف. طالما أن الخيار لا يزال لديه وقت حتى الانتهاء ، سيحتفظ خيار الشراء بالمشارك في مركز قصير ويتيح لهم البقاء على قيد الحياة في فترة متقلبة تعود في نهاية المطاف إلى اتجاه هابط. المركز القصير جنبًا إلى جنب مع خيار الشراء الطويل هو في الأساس نفس المركز الذي يحدث لديه مخاطر محدودة.

الأسئلة المتداولة بشكل متكرر (FAQs)

كيف يمكنك شراء خيارات الشراء؟

يمكنك شراء خيار من خلال حساب تداول وساطة. ستحتاج إلى تأهيل لتداول الخيارات ، والأمر قد ينطوي على استكمال طلب يتطلب معرفة وضعك المالي وخبرتك في الاستثمار. سيتعين عليك أيضًا توقيع اتفاقية تداول الخيارات. تحمي هذه الخطوات الوساطة وتضمن فهمك لتداول الخيارات.

ما هي خيارات الشراء وخيارات البيع؟

تستخدم خيارات الشراء الرافعة المالية للاستفادة من الأسعار الصاعدة. تستخدم خيارات البيع الرافعة المالية للاستفادة من الأسعار الهابطة. يمنحك خيار البيع الحق ، ولكن ليس الالتزام ، ببيع كمية من الأمن الأساسي بسعر محدد مسبقًا في إطار زمني محدد. ستشتري خيارات البيع إذا كنت تشعر بالتشاؤم بشأن أصل معين.

هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟

شكرًا لتعليقك! يرجى إخبارنا بسبب ذلك.

المصادر:

• The Options Industry Council. “Theta.”
• Nasdaq. “Pricing Options.”
• Fidelity. “Buying Calls: A Beginner Options Strategy.”

Source: https://www.thebalancemoney.com/buying-a-call-option-809142