ما هو القرض غير الموجه؟

تعريف وأمثلة عن القرض غير الموجه

القرض غير الموجه هو قرض يتيح للمقترض استخدام قيمة الأوراق المالية التي يمتلكها، مثل الأسهم أو الصناديق المشتركة، كضمان لأسباب أخرى غير شراء استثمارات إضافية. يتم تمديد القرض غير الموجه من قبل وسيط أو تاجر باستخدام الأوراق المالية في حساب المستثمر كضمان. لا يمكن استخدامها لشراء أو حمل أو تداول الأوراق المالية مثل الأسهم أو السندات. تخضع القروض غير الموجهة لتنظيمات صارمة لضمان عدم قرض الوسطاء والتجار للأشخاص مبالغ أكبر من المال لشراء الأوراق المالية مما يسمح به الهيئة الأمنية والتبادل.

كيف يعمل القرض غير الموجه؟

إذا كان لدى المستثمر أوراق مالية في حسابه، فقد يكون مؤهلاً للحصول على قرض غير موجه. سيتيح ذلك للمستثمر الاحتفاظ بأمواله المستثمرة ومواصلة كسب العائدات والأرباح. قد يكون بإمكان المستثمر استدانة بين 50% إلى 70% من محفظة الاستثمار المتنوعة الخاصة به، على الرغم من أن القيمة يمكن أن تختلف اعتمادًا على متطلبات القرض.

يجب على المستثمرين الذين يؤمنون القروض غير الموجهة الاحتفاظ بالأوراق المالية التي تضمن القرض في حساب نقدي منفصل ومدفوع بالكامل. إذا انخفضت قيمة الحساب مع الأوراق المالية التي تعمل كضمان للقرض دون المستوى المطلوب لضمان الأوراق المالية للقرض، فقد يخضع المستثمر لمكالمات الصيانة. تُخطر هذه المكالمات المستثمر بضرورة إيداع المزيد من الأموال أو سداد القرض في فترة زمنية محدودة. إذا فشل المستثمر في القيام بأي من الإجراءين، فقد يتم تصفية الأوراق المالية.

ملاحظة: يتطلب الاحتياطي الفيدرالي من جميع المقترضين استكمال نموذج الامتثال للموافقة على شروط القرض غير الموجه والالتزامات ذات الصلة.

القروض غير الموجهة مقابل القروض الهامشية

قد يقوم المستثمرون أيضًا بالحصول على نوع آخر من القرض ضد قيمة أوراقهم المالية: قرض الهامش. تنطوي قروض الهامش على الاقتراض لشراء المزيد من الأسهم واستخدام الأسهم الحالية كضمان. هناك متطلبات صارمة لقروض الهامش، بما في ذلك متطلبات الودائع الدنيا، ويمكن للمستثمرين أن يقترضوا فقط حتى 50% من سعر الشراء للأوراق المالية التي يمكن شراؤها على الهامش.

تختلف القروض غير الموجهة كثيرًا عن قروض الهامش لأنها تحظر صراحة استخدام الأموال المستدانة لشراء الأوراق المالية. يمكن للمستثمرين أن يقترضوا نسبة أكبر من قيمة حساباتهم (اعتمادًا على سياسة الوسيط).

ملاحظة: لا يمكن استخدام أموال القرض غير الموجه مباشرة أو عرضيًا للاستثمار في الأسهم أو السندات أو منتجات الاستثمار المماثلة الأخرى.

مزايا وعيوب القرض غير الموجه

تحتوي القروض غير الموجهة على بعض المزايا والعيوب الهامة.

المزايا:

• أسعار فائدة أقل: غالبًا ما تكون أقل من أنواع القروض الأخرى.
• يمكن استخدام الأوراق المالية كضمان: يمكن للمستثمرين استخدام أوراقهم المالية للمساعدة في التأهل للحصول على قرض دون الحاجة إلى بيع استثماراتهم.
• عملية الموافقة السريعة: غالبًا ما يتطلب الحصول على قرض غير موجه وثائق أقل مقارنةً بالمنتجات التمويلية التقليدية الأخرى.
• لا توجد تكاليف إغلاق أو رسوم: لا توجد تكاليف إغلاق أو رسوم أخرى مقدمة مع معظم القروض غير الموجهة.

العيوب:

• قد يتطلب ضمان إضافي: قد يضطر المستثمرون إلى إيداع المزيد من الأموال أو بيع الأوراق المالية إذا انخفضت رصيد الحساب إلى مستوى منخفض جدًا أثناء عمل الحساب كضمان.
• يمكن أن تزيد أسعار الفائدة في أي وقت: يمكن أن ترتفع أسعار الفائدة وتصبح القروض أكثر تكلفة.
• قد يتم تقييد استخدام الأموال: أثناء عمل حساب الاستثمار كضمان، قد يتم تقييدك فيما يمكنك القيام به. على سبيل المثال، قد لا يُسمح لك بتداول الخيارات.

بدائل للقرض غير الموجه

القرض المضمون: يمكن للمقترض أن يأخذ نوعًا آخر من القرض المضمون، مثل قرض الرهن العقاري، والذي سيكون مضمونًا بقيمة المنزل المستخدم لشراء العقار.

القروض غير المضمونة: يمكن للمقترض أن يأخذ قرضًا غير مضمون، مثل قرض شخصي، والذي لا يتطلب ضمانًا لضمان دفع المقترض. قروض غير مضمونة غير مضمونة بالأوراق المالية غالبًا ما تتطلب متطلبات تأهيل أكثر صرامة، مثل تقييم كامل للائتمان والدخل لتحديد احتمالية أن يسدد المقترض الدين. قد تكون لهذه القروض أعلى أسعار فائدة من القروض غير الموجهة.

استنتاجات رئيسية

يمكن للمستثمرين استخدام قيمة أوراقهم المالية كضمان للحصول على قرض غير موجه. تسمح القروض غير الموجهة للمستثمرين بالحفاظ على رصيد حساب الاستثمار الخاص بهم مع الحصول على سيولة. هناك قواعد صارمة بشأن المبالغ التي يمكن للمستثمرين استدانتها ضد حساباتهم لشراء استثمارات أخرى. تختلف القروض غير الموجهة عن القروض الهامشية، حيث تستخدم الأوراق المالية كضمان لشراء استثمارات أخرى. قد يحتاج المقترضون إلى استكمال نموذج يحدد المبلغ الذي يقترضونه وكيفية استخدام عائدات القرض غير الموجه.

هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟

شكرًا لتعليقك!

المصادر:

– TD Ameritrade. “Collateral Lending.” Accessed Aug. 16, 2021.

– Charles Schwab Bank. “Schwab Bank Pledge Asset Line.” Accessed Aug. 16, 2021.

– U.S. Securities & Exchange Commission. “Margin: Borrowing Money To Pay for Stocks.” Accessed Aug. 16, 2021.

– Fidelity. “Margin Loans.” Accessed Aug. 16, 2021.

– MyCreditUnion.gov. “Personal Loans: Secured vs. Unsecured.” Accessed Aug. 16, 2021.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-non-purpose-loan-5197622