مقارنة بين الاستثمار بتقسيط الدولار والاستثمار بمبلغ كبير: أيهما أفضل؟

يوجد لدى المستثمرين الذين يمتلكون مبلغًا كبيرًا من المال خياران: إما استثمارها جميعًا في وقت واحد، وهو ما يُعرف أيضًا بالاستثمار بمبلغ كبير، أو استثمار مبالغ متساوية من المال بشكل منتظم ومجدول، وهو ما يُعرف باستراتيجية تقسيط الدولار.

ما هو الفرق بين تقسيط الدولار والاستثمار بمبلغ كبير؟

تقسيط الدولار: يتمثل في استثمار مبالغ متساوية من المال بشكل منتظم، بغض النظر عن ظروف السوق.

الاستثمار بمبلغ كبير: يتمثل في استثمار كل المال في وقت واحد.

تقلل استراتيجية تقسيط الدولار من المخاطر السوقية العامة عن طريق توزيع الاستثمارات على فترة زمنية أطول. قد تكون أسعار الشراء المتوسطة للسهم أقل مع مرور الوقت. أما الاستثمار بمبلغ كبير، فيعرض كل المال لمخاطر السوق فورًا.

الاستثمار المجدول مقابل توقيت السوق

تساعد استراتيجية تقسيط الدولار على إزالة العواطف من عملية الاستثمار من خلال جدولة عمليات الشراء بانتظام بغض النظر عن ظروف السوق. قد يكون لديك 25,000 دولار متاحة للاستثمار ولكنك غير متأكد من أفضل وقت للشراء. لذا قررت جدولة 10 أوامر شراء، كل واحدة بقيمة 2,500 دولار على مدار الـ 10 أشهر القادمة، سواء كانت السوق في ارتفاع أو انخفاض.

أما الاستثمار بمبلغ كبير، فيعني استثمار كل المال في وقت واحد. بدلاً من توزيع أوامر الشراء على فترة زمنية، ستأخذ المبلغ الكامل وتستثمره مرة واحدة في الوقت الأنسب.

المخاطر والمكافآت

كما يقول المثل “مخاطرة عالية، عائد عالي؛ مخاطرة منخفضة، عائد منخفض”. تعد استراتيجية تقسيط الدولار استراتيجية تستخدم غالبًا للمساعدة في إدارة مخاطر التعرض للسوق، والتي عادة ما تؤدي أيضًا إلى عوائد أكثر تحفظًا مقارنة بالعوائد المحتملة للاستثمار بمبلغ كبير.

من خلال جدولة استثماراتك لتتم معالجتها على مدار فترة زمنية، فإنك تحد من خسائرك في حالة حدوث انخفاض غير متوقع في السوق. هذا ممكن لأنك لم تستثمر كل المال الخاص بك في وقت واحد. في الواقع، قد تقوم بتخفيض سعر الشراء المتوسط لديك لأن لديك استثمارات مجدولة قادمة ستتم معالجتها بأسعار أدنى بشكل محتمل.

بينما قد تقلل من المخاطر العامة عن طريق تقسيط الدولار، قد تفقد الفرصة في العائد الكلي المحتمل. عندما يكون بإمكانك استثمار كل المال الخاص بك في قاع السوق، فإنك تستثمر بكميات قليلة تلو الأخرى، لذا فقط المبلغ المستثمر في قاع السوق سيحصل على عوائد عالية.

مع ذلك، يعتبر الاستثمار بمبلغ كبير استراتيجية استثمار أكثر مخاطرة، ولكنها غالبًا ما تعد بعوائد أعلى بكثير.

عندما تستثمر كل المال الخاص بك في وقت واحد، فإنك تحصل على تعرض كامل لنمو السوق (أو انخفاضه). لنفترض أن لديك 25,000 دولار للاستثمار وتقرر استثمارها جميعًا في صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500. خلال الستة أشهر القادمة، يرتفع سوق الأسهم بنسبة 10%، مما يعني أن محفظتك بأكملها تنمو أيضًا بنسبة 10%.

إذا قمت بالاستثمار بمبالغ معتدلة فقط بدلاً من استثمار مبلغ كبير خلال فترة نمو السوق هذه، فسيكون لديك عائد متوقع أقل لأن جزءًا فقط من المبلغ البالغ 25,000 دولار يتعرض لنمو الـ 10% الكلي. ومع ذلك، العكس صحيح أيضًا. إذا قمت بالاستثمار بمبلغ 25,000 دولار في صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500، فقد ينخفض السوق بنسبة 10% خلال الستة أشهر القادمة، مما يؤدي إلى خسائر أكبر مما يتعرض له المستثمر الذي يقوم بتقسيط الدولار.

السعر للسهم الواحد

عندما تقوم بعمليات استثمار مجدولة بغض النظر عن الظروف الاقتصادية الحالية، فمن المحتمل أن تشتري المزيد من الأسهم عندما تكون الأسعار منخفضة وأقل عندما تكون الأسعار مرتفعة. على سبيل المثال، إذا قمت بالاستثمار 25,000 دولار على مدار 10 أشهر دون الاهتمام بظروف السوق، فستشتري بأسعار مختلفة. عندما يتم حسابها، قد يكون سعر السهم الواحد أقل بكثير مما لو حاولت اختيار السعر المثلى واستثمار المال الخاص بك دفعة واحدة.

اعتبارات خاصة

عند اتباع استراتيجية تقسيط الدولار، فأنت لا تتجنب خسارة السوق وقد تفوت عائدات محتملة مقابل تقليل المخاطر. عند الاستثمار بمبلغ كبير، فأنت لا تضمن عائدات أعلى وتتعرض لمخاطر سوقية أكبر.

اعتمادًا على نوع الاستثمار، يجب أن تضع في اعتبارك أنه قد تدفع رسوم وساطة أكثر بشكل عام عند استخدام استراتيجية تقسيط الدولار لأنك تقوم بعمليات شراء متعددة بدلاً من عملية شراء واحدة بمبلغ كبير.

مثال على تقسيط الدولار مقابل الاستثمار بمبلغ كبير

لنفترض أن لدى المستثمر مارك 12,000 دولار متاحة للاستثمار. قرر مارك وضع هذا المبلغ في صندوق تداول مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (ETF). لدى مارك خيارين: إما استثمار المبلغ كله في وقت واحد وشراء أسهم ETF بقيمة 12,000 دولار اليوم، أو استثمار 2,000 دولار شهريًا لمدة ستة أشهر. فيما يلي مثال تخيلي لكل سيناريو.

إذا قام مارك بالاستثمار بالمبلغ الكامل 12,000 دولار مقدمًا، فإن سعر الشراء للسهم الواحد سيكون 100 دولار لمجموع 120 سهمًا. هذا هو مثال على الاستثمار بمبلغ كبير.

من ناحية أخرى، إذا قام مارك بالاستثمار 2,000 دولار شهريًا لمدة ستة أشهر، فقد يتمكن من تخفيض سعر الشراء للسهم الواحد. هذا هو مثال على تقسيط الدولار.

من خلال تقسيط الدولار في هذه الحالة، تمكن مارك من تخفيض سعر الشراء المتوسط للسهم واكتساب 121 سهمًا، بدلاً من 120 سهمًا إذا قام بالاستثمار بالمبلغ الكامل في وقت واحد.

أيهما مناسب لك؟

قد يكون تقسيط الدولار هو الخيار الأفضل للمستثمرين الذين:

• يرغبون في إزالة العواطف من عملية الاستثمار وتجنب توقيت السوق.
• يرغبون في تقليل مخاطر السوق على مدى الوقت.
• يرغبون في تخفيض سعر الشراء المتوسط للسهم.
• لديهم خبرة قليلة في الاستثمار.

قد يكون الاستثمار بمبلغ كبير هو الخيار الأفضل للمستثمرين الذين:

• لا يسمحون للعواطف بتحديد قرارات الاستثمار الخاصة بهم.
• لديهم تحمل مخاطر أعلى.
• يسعون لتحقيق أعلى عوائد محتملة.
• لديهم خبرة في البحث عن الاستثمارات وتحديد السعر المثلى للشراء.

الخلاصة

تعتبر تقسيط الدولار استراتيجية استثمارية تقوم على استثمار مبالغ متساوية من المال بشكل منتظم، بغض النظر عن ظروف السوق. إنها استراتيجية استثمارية تُستخدم على نطاق واسع لإزالة العواطف من الاستثمار، وتخفيض سعر الشراء المتوسط للسهم، وتحد من مخاطر السوق من خلال توزيعها على فترة زمنية. يحدث الاستثمار بمبلغ كبير عندما يقوم المستثمرون بوضع كل أموالهم في عملية شراء أسهم في وقت واحد. غالبًا ما يحاولون توقيت السوق وشراء بأفضل سعر لتحقيق أقصى ربح محتمل. يأتي الاستثمار بمبلغ كبير مع مخاطر أكبر ولكنه غالبًا ما يعد بعوائد محتملة أعلى.

الهدف من الاستثمار هو “الشراء في الأسعار المنخفضة والبيع في الأسعار المرتفعة”. اتخاذ قرار متى هو أفضل وقت للشراء مهمة صعبة. اختيار الخيار المناسب لك سيعتمد على تحمل المخاطر الخاص بك، والهدف الاستثماري الخاص بك، وخبرتك الاستثمارية العامة.

Source: https://www.thebalancemoney.com/dollar-cost-averaging-vs-lump-sum-investing-which-is-better-5194406