تعريف صناديق المؤشرات، الفوائد، المخاطر، والتكلفة

ما هي صناديق المؤشرات؟

صناديق المؤشرات هي صناديق استثمار مشترك أو صناديق تداول متداول (ETFs) التي تتبع أداء مؤشر معين. تشمل الأمثلة مؤشر S&P 500 ومؤشر Russell 3000 ومؤشر Russell 2000. تتمتع صناديق المؤشرات عادة بتكاليف أقل من الصناديق التي تديرها إدارة نشطة بسبب طبيعتها السلبية.

ما هي فوائد صناديق المؤشرات؟

تتمثل الفوائد الرئيسية لصناديق المؤشرات في الإدارة السلبية والتكاليف المنخفضة والكفاءة الضريبية والتنويع الواسع.

الإدارة السلبية: يمكن أن تكون صناديق الاستثمار إما مدارة بشكل نشط أو سلبي. يقوم مدير صندوق الأسهم المشتركة الذي يتم إدارته بشكل نشط بشراء وبيع الأسهم بشكل مستمر بهدف “تفوق السوق”. يتم قياس ذلك بمؤشر معين مثل S&P 500. هناك خطر أن يتخذ المدير النشط قرارات سيئة ويحقق أداءً أقل من المؤشر. يخسر غالبية الصناديق التي تديرها إدارة نشطة أمام المؤشرات الخاصة بها، خاصة على المدى الطويل مثل ثلاث سنوات أو أكثر. على النقيض من ذلك، يسعى مدير صندوق المؤشر الذي يتم إدارته سلبيًا فقط إلى شراء وحمل الأوراق المالية التي تمثل المؤشر المعطى لغرض تطابق أداء المؤشر. ليس لديهم اهتمام بتفوقه.

التكاليف المنخفضة: تعتبر تكاليف صناديق المؤشرات منخفضة نسبيًا بسبب إدارتها السلبية. تكون تكاليف إدارة الصندوق أقل بكثير من تلك التي تديرها الصناديق التي تديرها إدارة نشطة عندما لا ينفق المديرون وقتهم وأموالهم في بحث الأسهم و / أو السندات لشراء وبيعها للمحفظة. يتم تمرير هذه توفيرات التكاليف إلى المستثمر. ابحث عن صناديق المؤشرات ذات معدلات تكاليف منخفضة لهذا السبب. تعني تكاليف أقل أن المزيد من المال يعمل من أجلك. يوفر ذلك إمكانية تفوق الصناديق التي تديرها إدارة نشطة. الحفاظ على تكاليف منخفضة هو ميزة رئيسية لصناديق المؤشرات مقارنةً بالصناديق التي تديرها إدارة نشطة.

الفوائد الضريبية لصناديق المؤشرات: غالبًا ما تكون لدى صناديق المؤشرات تداولًا قليلاً جدًا لأنها تدير سلبيًا. هناك عدد قليل من الصفقات التي يتم إجراؤها من قبل المديرين خلال العام. يولد المديرون توزيعات أقل للمكاسب الرأسمالية التي يتم تمريرها إلى المساهمين عندما يقومون بإجراء عمليات تداول أقل.

التنويع الواسع: يمكن للمستثمر أن يحقق عوائد قطاع كبير من السوق في صندوق مؤشر واحد. تستثمر هذه الصناديق في العديد من الأصول، حتى الآلاف من الأصول في بعض الأحيان. تستثمر الصناديق التي تديرها إدارة نشطة في بعض الأحيان في أقل من 50 أصولًا. تتمتع الصناديق ذات الأصول الأعلى بمخاطر سوق نسبية أقل من تلك ذات الأصول الأقل. غالبًا ما توفر صناديق المؤشرات تعرضًا لمزيد من الأوراق المالية مقارنةً بنظرائها التي تديرها إدارة نشطة.

ما هي المخاطر المترتبة على استثمارات في صناديق المؤشرات؟

تتمتع صناديق المؤشرات بمرونة منخفضة. لا يمكن لمدير الصندوق شراء وبيع الأوراق المالية بتقديره للتعامل مع ظروف السوق السلبية، لأن هذه الصناديق تدير سلبيًا.

قد يكون عائد المستثمر مختلفًا عن تلك المؤشر إذا لم تتتبع صندوق المؤشر بدقة مؤشره.

قد يؤدي صندوق المؤشر إلى أداء أقل من مؤشره الأساسي بسبب الرسوم والمصاريف. يمكن للمؤشر ذو نسب تكاليف أقل تتبع المؤشر بدقة أكبر من تلك التي تمتلك نسب تكاليف أعلى.

الخلاصة

يجب على المستثمرين أن يكونوا على علم بالمخاطر والفوائد المترتبة على صناديق المؤشرات قبل الاستثمار. يمكن أن تكون هذه الصناديق خيارات ذكية للعديد من المستثمرين، ولكنها ليست مناسبة للجميع. تشمل شركات الصناديق المشتركة الموثوقة التي توفر مجموعة واسعة من صناديق المؤشرات ذات التكلفة المنخفضة Vanguard و Fidelity. يمكن للمستثمرين أيضًا شراء صناديق المؤشرات من خلال وسيط تخفيض عبر الإنترنت مثل Charles Schwab.

Source: https://www.thebalancemoney.com/why-invest-in-index-funds-2466447