عندما تعمل مع شركة استثمار لإنشاء محفظة استثمارية، ستُطلب منك اختيار الاستراتيجية التي ترغب في استخدامها. يمكنك اختيار من قائمة مسبقة تحتوي على استراتيجيات مثل الحفاظ على رأس المال، الحفاظ على رأس المال مع تعديل للتضخم، القيمة، النمو، النمو العالي، المضاربة، والدخل. يُعرف هذا بمفوضية الاستثمار، وسيعمل مديرو المحافظ على الاستثمار وفقًا للمفوضية.
هدف الاستثمار في الدخل
تتضمن استراتيجية الاستثمار في الدخل بناء محفظة من الأصول التي تنتج أعلى دخل سنوي سلبي ممكن. السبب الرئيسي الذي يدفع المستثمرين إلى إنشاء محافظ الدخل هو توفير تدفق نقدي إضافي مستمر لعملائهم.
تخيل معلمًا يكسب 40,000 دولار سنويًا وزوجته التي تكسب 55,000 دولار سنويًا كوكيل عقاري. دخلهما المشترك قبل الضرائب هو 95,000 دولار. لنفترض أن عمة عظيمة تتوفى ويحصلون على مبلغ مليون دولار. من خلال اتباع استراتيجية الدخل التي تنتج 4٪ من الدفعات السنوية، يمكنهم الحصول على 40,000 دولار من الدخل من محفظتهم الاستثمارية كل عام، مما يزيد إجمالي دخلهم إلى 135,000 دولار.
ملاحظة: إذا تلقيت مبلغًا كبيرًا من المال مرة واحدة، مثل بيع شركة أو تلقي إرث أو الفوز في اليانصيب، يمكنك استخدام هذه المبالغ الكبيرة لإنشاء محفظة دخل والحصول على راتب ثانٍ.
أنواع الأصول في محفظة الدخل
تختلف تركيبة كل محفظة دخل من الأصول، مما يعني أنها قد تشمل مجموعة واسعة من أنواع الأصول بمبالغ متفاوتة. ومع ذلك، يجب على جميع المستثمرين التأكد من وجود تنوع في أصولهم.
الأسهم ذات القيمة العالية
معظم محافظ استراتيجية الدخل ستحتوي على أسهم ذات قيمة عالية وآمنة. هذه الأسهم تنتمي إلى شركات كبرى لها سجل موثوق في دفع الأرباح. وول مارت وديزني هما مثال على الأسهم ذات القيمة العالية. تكون هذه المحافظ أيضًا من الجانب المحافظ، حيث تعكس القوائم المالية تاريخًا من الحفاظ على الأرباح أو زيادتها للسهم، حتى في الأوقات الصعبة.
السندات
قد يتم استخدام السندات والأوراق المالية الثابتة الأخرى أيضًا. يعتمد ذلك على خصائص الضرائب للحساب. على سبيل المثال، إذا كنت تعمل مع حساب روث آي. آر. أو أي حماية ضريبية أخرى، فلا يجوز الاحتفاظ بالسندات الخالية من الضرائب. هذا النوع من الحساب يناسب أفضل الأصول المحتجزة بعد خصم الضرائب لصالحك.
العقارات
يُعتبر العقار، سواء كنت تمتلك قطعة أرض أو تمتلك ثقة استثمارية عقارية، أيضًا أصلًا شائعًا لاستخدامه في محفظة الاستثمار في الدخل. قد تحمل الثقات الاستثمارية العقارية مزيدًا من المخاطر من معظم الأصول الأخرى في المحفظة لأنها تخضع لتغيرات السوق. على الرغم من ذلك، فإن بعض المخاطرة ليست أمرًا سيئًا عندما تكون هناك أصول أخرى لتوازنها. إذا كان المستثمر يعرف ما يفعله ويشتري العقار في الوقت المناسب، فإن الثقة الاستثمارية العقارية يمكن أن تخلق الكثير من الثروة.
الشراكات المحدودة الرئيسية
الشراكات المحدودة الرئيسية هي نوع فريد من الشراكات المحدودة المدرجة في البورصة تمامًا مثل الأسهم. الشركات التي تمتلكها الشراكات المحدودة الرئيسية لا تدفع ضرائب الدخل الفيدرالية أو الولاية. بدلاً من ذلك، يجب على المستثمرين الذين يمتلكون هذه الأصول دفع الضرائب المستحقة على جزء الدخل الخاص بهم. بسبب توفير الضرائب، تميل الشراكات المحدودة الرئيسية إلى دفع أرباح أعلى، مما يجعلها خيارًا ذكيًا لمحافظ الاستثمار في الدخل.
النقد
نادرًا ما يتم استخدام النقد وما يعادله لكسب المال. بدلاً من ذلك، يعمل هذا التخصيص كوسادة سيولة أو احتياطي. تتكون النسخ الكبيرة من الحسابات من الحسابات الجارية وحسابات التوفير التي تحمل ضمان الودائع المؤمنة من قبل هيئة الضمان الاتحادية وسندات الخزانة الأمريكية. ولكن يمكن استخدامها في محفظة الدخل عندما يكون الهدف هو الحفاظ على بعض سلامة رأس المال.
يجب أن تحتوي محفظة استراتيجية الدخل المحافظ على ما يكفي من النقد للحفاظ على ما لا يقل عن سنة من الدفعات، في حال توقف الأصول الأخرى عن الدفع. يمكن أن تكون حسابات السوق النقدية وصناديق الاستثمار النقدي وحسابات الفائدة الأخرى أماكن رائعة لاستثمار الأموال الزائدة.
مزايا وعيوب الاستثمار في الدخل
الميزة الواضحة لاختيار هذه الاستراتيجية هي أنك تحصل على مصدر إضافي للدخل. قد يكون الدخل متواضعًا، ولكن في الغالب يمكنك الاعتماد عليه. أيضًا، فإنه يتطلب القليل أو لا يتطلب عملًا. عندما يتم إضافته إلى مصادر الدخل الأخرى، يمكنك زيادة تدفق النقد الشهري وتسهيل حياتك.
العيب الوحيد هو أنك تفقد فوائد الفائدة المركبة. هذا لأن الدخل الذي تكسبه ينتهي في جيبك بدلاً من استخدامه لكسب المزيد. فلو قمت ببناء محفظة بقيمة 100,000 دولار تنتج 5٪ من الدفعات السنوية، فستحقق 50,000 دولار على مدى 10 سنوات. إذا تم إعادة استثمار الدفعات بدلاً من سحبها، فستحقق 62,889 دولار على نفس المدة الزمنية.
كملاحظة أخيرة، فإنه من الأصعب بكثير على المستثمر في استراتيجية الدخل استخدام مجموعة كاملة من الأدوات المتاحة له. على سبيل المثال، الرافعة الضريبية المؤجلة هي عندما تترك رأس المال الخاص بك مستثمرًا للحصول على المزيد من الفائدة. يمكن أن توفر لك من دفع ضرائب ثقيلة عندما تسحب أو تحول الأموال.
Source: https://www.thebalancemoney.com/how-the-income-investing-strategy-works-357190
اترك تعليقاً