ما هو السند المضمون؟

تعريف وأمثلة عن السند المضمون

السند المضمون هو سند يوفر حماية للمستثمرين من مخاطر الافتراض لأنه مدعوم بطرف ثالث. يعتبر السند المضمون أداة دينية مع طرف ثالث يضمن أن المستثمرين سيحصلون على رأس المال الخاص بهم والفائدة في حالة الافتراض.

كيف يعمل السند المضمون

السند هو أداة دينية تصدرها الحكومة أو البلدية أو الشركة. المستثمرون هم في الأساس دائنون يتلقون دفعات فائدة ثابتة في معظم الحالات، بالإضافة إلى استرداد الاستثمار الأصلي عندما يصل السند إلى تاريخ استحقاقه. ولكن إذا تعذر على الجهة المصدرة الوفاء بالتزاماتها، ستتوقف جميع دفعات الفائدة ورأس المال بينما يتم تنفيذ إجراءات الإفلاس.

مزايا وعيوب السند المضمون

المزايا

أكثر أمانًا للمستثمرين: إذا كان لديك تحمل مخاطر منخفضة، فإن السند المضمون يمكن أن يكون خيارًا جيدًا. رأس المال الخاص بك ودفعات الفائدة مدعومة بطرف ثالث، لذا ستحصل على أموالك حتى إذا تعذر على الجهة المصدرة الوفاء بالتزاماتها.

تمويل أفضل للمصدرين: إصدار السندات المضمونة يتيح للشركة أو البلدية ذات التصنيف الائتماني المنخفض الحصول على تمويل.

العيوب

عائدات أقل بشكل محتمل: السندات المضمونة تعرض المستثمرين لمخاطر أقل. في الاستثمار، يؤدي الخطر المنخفض عمومًا إلى عائدات أقل. قد يتم تقديم سند مضمون بدفعات فائدة أقل مقارنة بالسندات عالية العائد التي تأتي مع مخاطر أكبر.

يدفع المصدرون عمولة: عادةً ما يدفع المصدرون عمولة تتراوح بين 1% إلى 5% لطرف ثالث لضمان سنداتهم.

قد يستغرق العملية وقتًا طويلاً: لأن الحصول على ضمان طرف ثالث عادة ما يتطلب تدقيقًا للأوضاع المالية للجهة المصدرة، قد تستغرق عملية إصدار السندات المضمونة وقتًا طويلاً.

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين الفرديين

إذا كنت مستثمرًا فرديًا تسعى لتقليل مخاطر الاستثمار في السندات، فقد يكون السند المضمون خيارًا جيدًا. حتى إذا تعذر على الجهة المصدرة الوفاء بالتزاماتها، يضمن طرف ثالث أن دفعات الفائدة الخاصة بك ستستمر وأن رأس المال سيتم سداده.

ومع ذلك، السندات الشركية المضمونة نادرة نسبيًا. بين عامي 1993 و 2012، كانت 14٪ فقط من السوق العام للسندات الشركية مدعومة بضمانات. من المرجح أن تجد ضمانات في سوق السندات البلدية، حيث يتم دعم حوالي 50٪ من السندات بواسطة طرف ثالث.

استنتاجات رئيسية

السند المضمون هو أداة دينية تصدرها شركة أو بلدية ويتم دعمها بطرف ثالث. في حالة الافتراض، سيقوم الطرف الثالث بدفع الفائدة ورأس المال في الوقت المناسب للمستثمرين. قد تصدر الشركة أو البلدية السندات المضمونة إذا كانت لديها تصنيف ائتماني منخفض للحصول على شروط تمويل أفضل. السندات المضمونة خيار آمن للمستثمرين. ومع ذلك، بسبب انخفاض المخاطر، قد تقدم عائدات فائدة أقل.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-guaranteed-bond-5215609