الاستثمار في البلدان الأجنبية هو خيار جديد نسبيًا للمستثمرين الأفراد. لحسن الحظ، جعلت ظهور صناديق الاستثمار المتبادل وصناديق التداول المتبادل الموجهة دوليًا الأمر أسهل من أي وقت مضى. ولكن هل الاستثمار في الخارج قرار جيد؟ كما هو الحال دائمًا، يعتمد قرار الاستثمار في البلدان الأجنبية إلى حد كبير على أهداف الاستثمار الخاصة بك، ولكن هذه المقالة ستلقي نظرة على بعض النقاط الإيجابية والسلبية.
لماذا يجب الاستثمار في البلدان الأجنبية؟
القاعدة الأساسية للاستثمار هي السعي لتحقيق أعلى عائد معدل للمخاطر المأخوذة. ببساطة، تريد تحقيق أقصى قدر من الربح بعد الحد من المخاطر في أي استثمار معين. واحدة من أفضل الطرق لتحقيق ذلك هي من خلال التنويع، والذي تم إثباته رياضيًا لتعزيز العائد المعدل للمخاطر.
يحتوي محفظة متنوعة بشكل فعال على الأقل ثمانية إلى عشرة أصول غير مرتبطة (أو أصول لا تتحرك بالنسبة لبعضها البعض) موزعة عبر مختلف الصناعات والجغرافيات، مما يضمن أن حدثًا ضارًا في سوق واحد لن يؤثر سلبًا على المحفظة بأكملها. ونتيجة لذلك، يعد الاستثمار في البلدان الأجنبية (التنويع الجغرافي) وسيلة مهمة لتعزيز العائد المعدل للمخاطر من خلال التنويع.
على سبيل المثال، يتمتع صندوق iShares MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) بترابط بنسبة 0.80 مع صندوق S&P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY)، بينما يتمتع صندوق iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM) بترابط بنسبة 0.51 فقط، وفقًا للبيانات من ETFScreen.com (حتى سبتمبر 2021). يتمتع العديد من الأسهم والصناديق المحلية بترابط أعلى بكثير مما يقلل من التنويع.
أين تناسب الاستثمارات الأجنبية؟
تعرف الولايات المتحدة عالميًا باستثماراتها الآمنة، مثل سندات الخزانة والشركات ذات السمعة الطيبة. وبالمثل، تناسب البلدان الأجنبية في كثير من الأحيان فئاتها الخاصة من الاستثمارات، تتراوح من المواد الأولية إلى الأسهم النمو. وبالتالي، قد يرغب المستثمرون الذين يبحثون عن هذه الأنواع من الاستثمارات في النظر في استخدام الأسهم الأجنبية لسد الفجوة وتعزيز التنويع.
تعتبر البلدان الأجنبية في مجموعة الدول الناشئة (البرازيل وروسيا والهند والصين) معروفة بشكل أساسي بفرص نموها. لقد شهدت هذه الدول نموًا اقتصاديًا كبيرًا، مما ساعد العديد من الشركات على الازدهار. ومع ذلك، كما هو الحال مع أي دولة نامية، هناك زيادة في المخاطر المرتبطة بالقدرة على إدارة النمو بنجاح على المدى الطويل.
تشتهر البلدان الأخرى بمجالاتها المحددة. على سبيل المثال، تشتهر نيجيريا بصناعة النفط البحرية الخطرة؛ تشتهر تشيلي بالمعادن النادرة؛ تشتهر كندا بالذهب ورمال النفط؛ تشتهر الشرق الأوسط بفرصها في النفط والغاز. لكل بلد أجنبي تركيزه الاقتصادي الخاص وملف المخاطر والمكافأة للمستثمرين الدوليين.
المخاطر الرئيسية للاستثمار في الخارج
هناك مخاطر في الاستثمار في أي بلد أو سوق، بما في ذلك الولايات المتحدة، ولهذا السبب فإن إنشاء محفظة متنوعة يعد أمرًا مهمًا جدًا. على سبيل المثال، إذا ارتكبت الولايات المتحدة خطأ في السياسة النقدية وتدهور الدولار، فلن يكون من السيء أن تكون مستثمرًا في بلدان أخرى لا تتأثر بها هذه الأحداث. ومع ذلك، هناك العديد من المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الخارج مقارنة بالاستثمار المحلي.
فيما يلي ثلاثة من أهم المخاطر:
- مخاطر سعر صرف العملات: غالبًا ما تولد الشركات الأجنبية مبيعات ودخلها بعملتها المحلية، مثل اليورو أو الفرنك السويسري. ونتيجة لذلك، يجب على المستثمرين الأمريكيين تحويل هذه العملات إلى الدولار الأمريكي في وقت ما. للأسف، يتذبذب سعر صرف العملات مع مرور الوقت ويمكن أن يؤدي إلى مكاسب أو خسائر غير متوقعة.
- مخاطر سياسية جيوسياسية: تعمل بعض الشركات الأجنبية في بلدان قد تواجه مخاطر جيوسياسية، مثل الإرهاب أو الجيران المعاديين بشكل محتمل. على سبيل المثال، تواجه كوريا الجنوبية خطر تعرضها لهجوم من كوريا الشمالية. وبالتالي، يجب على المستثمرين أن ينظروا بعناية في المخاطر المرتبطة بالبلدان التي يستثمرون فيها.
- مخاطر اقتصادية وائتمانية: غالبًا ما تعتمد الشركات الأجنبية على صحة اقتصاد بلدها المضيف. في حين أن الولايات المتحدة لديها تصنيف ائتمان AAA، هناك العديد من البلدان التي لديها تصنيفات استثمارية تتراوح بين الكمال وأدنى من الدرجة الاستثمارية. ويمكن أن تؤثر الأحداث الاقتصادية الضارة في هذه البلدان على الشركات التي تعمل فيها.
هل كانت هذه المعلومات مفيدة؟
شكرًا على ملاحظاتك!
أخبرنا لماذا!
مصادر:
The Balance uses only high-quality sources, including peer-reviewed studies, to support the facts within our articles. Read our editorial process to learn more about how we fact-check and keep our content accurate, reliable, and trustworthy.
ETF Screen. “ETF Correlations with SPY.”
Source: https://www.thebalancemoney.com/should-you-invest-in-foreign-countries-1978967
اترك تعليقاً