الاختلافات بين الصناديق بدون رسوم والصناديق التي تُغفل عنها الرسوم

مقدمة

عند مقارنة الصناديق بدون رسوم مع الصناديق التي تُغفل عنها الرسوم، ستجد أن هناك تشابهًا رئيسيًا واحدًا: فهما لا يفرضان رسومًا على صندوق الاستثمار المشترك. ومع ذلك، تنتهي التشابهات بينهما في هيكل رسوم صناديق الاستثمار المشترك الخاصة بهما. على الرغم من أن كلا النوعين من الصناديق لا يفرضان رسومًا، إلا أنهما قد يختلفان في التكاليف.

الاختلافات الرئيسية بين الصناديق بدون رسوم والصناديق التي تُغفل عنها الرسوم

هيكل الرسوم: صندوق الاستثمار المشترك بدون رسوم الحقيقي لا يفرض أي رسوم ولا يحتوي على أي رسوم، مثل رسوم 12b-1، التي تبدو مخفية بالنسبة للعديد من المستثمرين. بينما قد تحتوي الصناديق التي تُغفل عنها الرسوم على مثل هذه الرسوم، على الرغم من أنها لا تفرض رسومًا. يمكن أن يؤدي هذا الاختلاف البسيط إلى اختلاف طويل الأمد مهم في الرسوم الإجمالية والعائد السنوي المتوسط.

الاسم والوصول: الصناديق التي تُغفل عنها الرسوم هي بدائل صنف الأسهم المشتركة للصناديق المحملة بالرسوم، مثل صناديق الأسهم من الفئة A. كما يوحي الاسم، يتم تخفيض رسوم الصندوق المشترك في هذه الحالة (لا يتم فرضها). عادةً ما يتم تقديم هذه الصناديق في خطط 401 (ك) حيث لا تكون الصناديق المحملة بالرسوم خيارًا. بهذه الطريقة ، يمكن للمستشار أو الوسيط الذي يحصل على أجر من العمولة أن يكسب المال دون أن يحصل على الرسوم (لا يُسمح بصناديق المحملة بالرسوم في خطط 401 (ك)).

معرف فئة الأسهم: يتم تحديد صناديق الاستثمار المشترك التي تُغفل عنها الرسوم بـ “LW” في نهاية اسم الصندوق وفي نهاية رمز التذكرة. على سبيل المثال ، صندوق American Funds Growth Fund of America A (AGTHX) ، وهو صندوق من فئة الأسهم A ، يحتوي على خيار تخفيض الرسوم ، American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX.LW). بالمقابل ، لا تحتوي الصناديق بدون رسوم على أي حرف أو حروف ، مثل A و B و C و D و R أو LW ، في نهاية اسم الصندوق تشير إلى فئة الأسهم.

أيهما أفضل، الصناديق بدون رسوم أم الصناديق التي تُغفل عنها الرسوم؟

مقارنة الصناديق بدون رسوم مع الصناديق التي تُغفل عنها الرسوم هي حالة من حالات المقارنة بين التفاح والبرتقال. ومع ذلك، فإن الصناديق بدون رسوم عمومًا لديها معدلات نفقات متوسطة أقل من الصناديق التي تُغفل عنها الرسوم. تترجم التكاليف المنخفضة غالبًا إلى عوائد أعلى للمستثمر ، خاصة على المدى الطويل. لذلك ، فإن الصناديق بدون رسوم عمومًا أفضل من الصناديق التي تُغفل عنها الرسوم ، على الأقل من حيث التكاليف المنخفضة التي يمكن أن تؤدي إلى عوائد أعلى.

تنبيه بشأن رسوم 12b-1 في الصناديق التي تُغفل عنها الرسوم: تذكر أن الصندوق الذي يتم تخفيض الرسوم عنه هو صندوق يتم تقديمه من قبل مستشار أو وسيط يرغب في بيع صندوق بدون رسوم ولكن لا يزال يحصل على أجر. كيف يفعلون ذلك؟ إنهم يزيلون (يُغفلون) الرسوم ولكنهم يحتفظون برسوم 12b-1. لذلك قد يبدو الصناديق التي تُغفل عنها الرسوم وكأنك تحصل على صفقة جيدة ولكن عليك أن تبحث وتتأكد من أنك لا تشتري صندوقًا به رسوم 12b-1 عالية.

الخلاصة

إذا كان لديك خيار بين النسخة بدون رسوم والنسخة التي تُغفل عنها الرسوم من نفس صندوق الاستثمار المشترك ، فمن الأفضل عمومًا شراء النسخة ذات معدل النفقات الأدنى ، والذي سيكون عادةً الصندوق بدون رسوم. توجد الصناديق التي تُغفل عنها الرسوم غالبًا في خطط 401 (ك). في هذه الحالة ، إذا لم يكن لديك خيار آخر ، يمكن أن يكون الصندوق الذي تم تخفيض الرسوم عنه مقبولًا ، خاصة إذا قدم صاحب العمل مساهمات متطابقة.

تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ويجب ألا يتم تفسيرها على أنها نصيحة استثمارية. بأي حال من الأحوال ، لا تمثل هذه المعلومات توصية بشراء أو بيع الأوراق المالية.

هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟

شكرًا لتعليقك! أخبرنا لماذا؟

المصادر:

The Balance uses only high-quality sources, including peer-reviewed studies, to support the facts within our articles. Read our editorial process to learn more about how we fact-check and keep our content accurate, reliable, and trustworthy.

Capital Group. “The Growth Fund of America Prospectus, October 30, 2020,” Page 28.

Source: https://www.thebalancemoney.com/no-loads-vs-load-waived-funds-2466716