ما هي صناديق القطاع الدفاعي؟

تعتبر صناديق القطاع الدفاعي صناديق استثمارية مشتركة أو صناديق تداول متداول (ETFs) تستثمر في شركات في الصناعات المقاومة للركود. تسمى هذه الصناعات “القطاعات الدفاعية” لأنها تميل إلى البقاء مستقرة سواء كانت السوق صحية أم لا.

تعريف وأمثلة

تشير صناديق القطاع الدفاعي إلى صناديق الاستثمار المشتركة أو ETFs التي تستثمر بشكل رئيسي (أو فقط) في أسهم الشركات التي تميل إلى البقاء مستقرة في جميع مراحل الدورة الاقتصادية.

على عكس القطاعات الدورية، تعتمد القطاعات غير الدورية بشكل كبير على الدورة الاقتصادية. (فكر في الخدمات المالية والسلع الفاخرة وغيرها من الأشياء التي لن يشتروها الناس بكثرة عندما يكون المال ضيقًا.) على عكس القطاعات الدورية، تميل القطاعات غير الدورية مثل الرعاية الصحية إلى تحقيق أرباح مستقرة في جميع مراحل الدورة الاقتصادية. تنتج هذه الشركات سلعًا أو تقدم خدمات يشتريها المستهلكون بغض النظر عن حالة السوق أو الاقتصاد. الأساسيات مثل الغذاء والرعاية الصحية والمرافق هي بعض أنواع الصناعات التي قد تستثمر فيها صناديق القطاع الدفاعي.

يمكن العثور على “الأسهم الدفاعية” في العديد من الصناعات إذا كانت الشركة لديها أرباح قوية وابتكار وقوة تسعير وسجل حافل في تعكير صفو الأمور.

كيف تعمل صناديق القطاع الدفاعي؟

عندما يشتبه المستثمرون في أن الاقتصاد في طريقه للانخفاض، يبدأ العديد منهم في تعزيز محافظهم بصناديق القطاع الدفاعي. يتيح لهم ذلك أداء أفضل من السوق العام خلال تصحيح السوق أو سوق الدب.

يحدث تصحيح السوق عندما ينخفض السوق بين 10% و 20%. يتميز سوق الدب بانخفاض بنسبة 20% أو أكثر وقد يصاحبه ركود. عندما تستثمر في صناديق القطاع الدفاعي، هدفك الرئيسي هو الدفاع عن انخفاضات كبيرة في أسعار الأسهم التي قد تحدث خلال هذه الأحداث.

خلال الأوقات الصعبة، يقل المستهلكون الإنفاق على العناصر الفاخرة مثل الترفيه والسفر والملابس الفاخرة. بدلاً من ذلك، يميلون إلى شراء الضروريات فقط مثل الطعام وخدمات الرعاية الصحية والمرافق الأساسية. إذا قمت بشراء صناديق الأسهم الدفاعية التي تستثمر في صناعات مثل هذه، يجب أن تنخفض حساباتك، في النظرية، أقل من الآخرين. وذلك لأن الأصول التي تشكل صندوقك هي الأسهم التي ظلت ثابتة تاريخيًا في السعر خلال انخفاضات السوق.

ملاحظة: على الرغم من أن القطاعات الدفاعية تظل ثابتة في السعر في الغالب طوال الدورة الاقتصادية، إلا أن التضحية هي أنها تقدم نموًا أقل دراماتيكيًا خلال الارتفاعات السوقية مقارنة بالصناعات الدورية عالية المخاطر.

أنواع صناديق القطاع الدفاعي

تستثمر صناديق القطاع الدفاعي في العديد من الصناعات التي تحافظ تاريخيًا على قيمتها.

السلع الاستهلاكية

تميل السلع الاستهلاكية، المعروفة أيضًا بـ “أسهم الاستهلاك غير الدوري”، إلى الحفاظ على استقرار الأسعار في سوق هابط أكثر من الأسهم الدورية. خلال انخفاض اقتصادي، لا يزال المستهلكون بحاجة إلى السلع الأساسية مثل الحبوب والحليب، وقد يزيدون حتى من استخدامهم لمنتجات “الخطيئة” مثل السجائر والكحول. على أساس هذا، يشتري بعض المستثمرين صناديق القطاع الدفاعي مثل Vanguard Consumer Staples ETF (VDC) عندما يعتقدون أنه سيحدث ركود.

الرعاية الصحية

يشمل هذا القطاع الدفاعي الواسع المستشفيات والمرافق الصحية الأخرى وشركات التأمين وشركات تصنيع الأدوية والأجهزة الطبية والشركات البيولوجية. تعتبر الرعاية الصحية قطاعًا دفاعيًا لأن هذه الشركات تقدم منتجات أو خدمات يحتاجها المستهلكون لشراءها في الأوقات الصعبة. بعد كل شيء، الصحة هي الاهتمام الأساسي، والناس لا يزالون يزورون الأطباء ويعيدون تعبئة وصفاتهم حتى عندما لا يستطيعون تحمل سلع أخرى.

ملاحظة: صندوق Vanguard Health Care (VGHCX) للأسهم المتبادلة هو مثال على صندوق قطاع دفاعي.

خدمات الاتصالات

يشمل هذا القطاع الشركات التي تقدم خدمات الاتصالات من خلال الشبكات الخلوية والألياف البصرية والخطوط الثابتة واللاسلكية وشبكات النطاق العريض عالية السعة. تتبع أعمالهم أنماطًا معروفة في كل مرحلة من مراحل الدورة الاقتصادية وبالتالي تحافظ على القيمة عندما يتحول الاقتصاد إلى ركود. Fidelity Select Communication Services Portfolio (FBMPX) هو أحد الصناديق المشتركة التي تمنح المستثمرين فرصة الاستثمار في هذا القطاع.

المرافق

يعتمد الناس على الغاز والكهرباء والماء والمرافق الأخرى في حياتهم اليومية. تشمل الأسهم العامة شركات توفر أو تقدم هذه الخدمات. إنها دفاعية لأن المستهلكين لا يزالون بحاجة إليها خلال الانخفاض الاقتصادي. يجعل هذا الواقع أسعار صناديق الأسهم الدفاعية للمرافق أقل حساسية لتقلبات السوق. Vanguard Utilities ETF (VPU) هو مثال على هذا النوع من صناديق القطاع الدفاعي.

بعض السلع

تشمل السلع الخام مثل النفط الخام والفحم والذرة والشاي والأرز والذهب والفضة. ليست جميع هذه السلع الأساسية دفاعية بشكل افتراضي، ولكن يمكن أن تحافظ بعضها على أسعار مستقرة خلال الانخفاض الاقتصادي. على سبيل المثال، يعتبر الذهب مستثمرًا عالي العائد في ظل التقلبات الاقتصادية لأن العديد من المستثمرين يرونه بديلاً أكثر أمانًا للأسهم. Fidelity Select Gold Portfolio (FSAGX) هو مثال على صندوق استثمار مشترك يستهدف الذهب.

ملاحظة: خلال الركود الكبير، ارتفعت قيمة الذهب بشكل كبير. زاد مؤشر أسعار المنتجين للذهب بنسبة 101.1٪ من عام 2008 إلى عام 2012.

كيفية الاستثمار في صناديق القطاع الدفاعي

يمكنك شراء صناديق الاستثمار المشتركة في القطاع الدفاعي أو ETFs من خلال وسيط أو شركة استثمار. قبل إدخال هذه الصناديق في محفظتك، حدد توزيع الأصول الخاص بك، أو كيف ستتوزع أموالك على فئات الأصول المختلفة مثل الأسهم والسندات. ثم، قم بإعداد الجزء من محفظتك الذي يجب أن تمثله كل فئة من الأصول بحيث لا تكون الأسهم التي تختارها نسبة مفرطة من النظام العام.

التنويع

عند اختيار صناديق الاستثمار المشتركة أو ETFs لمحفظتك، حاول أن تكون متنوعًا في اختيارك للأسهم من القطاعات والقطاعات الفرعية. على سبيل المثال، الرعاية الصحية هي قطاع دفاعي، ولكن إذا استثمرت كل أموالك فيه، ستتحرك قيمة محفظتك صعودًا وهبوطًا مع تقلبات الأسعار في هذا القطاع وحده؛ لن يكون هناك قطاع آخر يعمل كحماية ضد الخسائر في هذا القطاع.

بالمقابل، إذا قمت بتوزيع أموالك على الرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية والمرافق وخدمات الاتصالات، يمكنك الاستمتاع بتنوع أكبر. بدوره، ستقلل من كمية الخسارة التي قد تتعرض لها في محفظتك إذا انخفضت صناعة دفاعية واحدة. وذلك لأن ليست جميع هذه الصناعات سترتفع أو تنخفض في السعر تحت نفس أنواع الظروف الاقتصادية.

الانتباه إلى القطاعات الفرعية

تجنب الصناديق التي تفوق الوزن في قطاع فرعي واحد. على سبيل المثال، تعتبر التكنولوجيا الحيوية قطاعًا فرعيًا جذابًا في قطاع الرعاية الصحية بسبب حركتها؛ إنها مجال مع الابتكار المستمر. ومع ذلك، إذا استثمر صندوق في هذا القطاع الفرعي ولا يوجد آخرون، فقد يؤدي الانخفاض إلى انخفاض كبير في قيمة حساباتك. يمكن أن يجعل اختيار صناديق الأسهم الدفاعية التي تحتوي على مجموعة متنوعة من القطاعات الفرعية ضمن قطاع معين تكون الخسائر أقل خلال فترة انخفاض.

يمكن أن تقلل صناديق الأسهم الدفاعية من المخاطر والخسائر في قيمة محفظتك خلال الانخفاضات الاقتصادية، ولكن هذه الصناديق قد تفقد قيمتها خلال تصحيح السوق أو سوق الدب. لهذا السبب، تكون صناديق القطاع الدفاعي فعالة بشكل أكبر عند استخدامها كجزء واحد من محفظة متنوعة من الصناديق المشتركة.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-are-defensive-sectors-2466812