ما هو صندوق الاستثمار الجماعي (CIF)؟

صندوق الاستثمار الجماعي (CIF) هو ثقة تتكون من أصول مجتمعة من عملاء مؤهلين. عادةً ما يتم الاحتفاظ بصناديق CIF من قبل شركات الثقة أو البنوك. دعونا نفحص ما هي CIFs ، وكيف يعملون ، ومن يمكنهم الاستثمار فيهم.

تعريف لصندوق الاستثمار الجماعي

صندوق الاستثمار الجماعي أو CIF هو نوع من الثقة التي يديرها شركة ثقة أو بنك ويجمع الأصول من أكثر من عميل مؤهل. يجب أن تكون الأصول المجمعة:

• صناديق التقاعد
• صناديق المعاشات
• المكافآت الأسهمية
• المشاركة في الأرباح
• أنواع أخرى من خطط التقاعد المؤهلة ضريبيًا (معفاة من الضريبة الفيدرالية على الدخل)

بينما تم تصميمها بالأصل لخطط الفوائد المحددة ، أصبحت CIFs خيارًا شائعًا لكفاءات خطط المساهمة المحددة. إنها منتج مؤسسي متاح عادةً فقط لخطط التقاعد المدعومة من جانب أصحاب العمل وخطط التقاعد الحكومية المحددة.

الأسماء البديلة: الثقة الجماعية ، الثقة المجمعة ، الثقة الاستثمارية الجماعية ، CIT

ملاحظة: يعتبر CIFs خيارًا شائعًا لخطط التقاعد لأنها تكون أقل تكلفة من الصناديق المشتركة. حيث تعتبر الرسوم والمصاريف ذات الصلة بالاستثمار واحدة من أكبر التكاليف التي يواجهها العديد من خطط التقاعد ، قد يختار أصحاب الخطط CIFs للاستفادة من التوفيرات لخططهم والمشاركين فيها.

كيف تعمل صناديق الاستثمار الجماعي

إن CIF هو نوع من الصناديق المؤسسية التي تحتوي على أصولٍ تم شحنها من مستثمرين متعددين يعرفون بمشاركي CIF. يجب على البنوك إنشاء وتشغيل CIFs وفقًا لتوجيهات الأنشطة المؤتمتة من مكتب مراقب العملة الفيدرالي ، التي تُحدد في 12 CFR 9.18. يجب أن تفصح جميع خطط CIF عن كيفية إدارة وإدارة أصول الصندوق من قبل البنك ويجب أن يتم الموافقة عليها من قبل مجلس إدارة البنك أو لجنة مجلس معتمدة.

المشاركون في CIF هم الملاك الفعليين لأصول الصندوق ، حيث يمتلك كل مشترك مصلحة مشاركة غير مقسمة في أصول CIF الإجمالية ، وليس أي أصل محدد. إذا اختار المشارك بيع (أو سحب) استثماره ، فيمكنه فعل ذلك فقط في تاريخ القبول أو الانسحاب المحدد مسبقًا وسيتم تحويل المبلغ المستحق له بناءً على تقدير أصول CIF. CIFs لديها متطلبات الأهلية ويمكن أن يكون الانضمام والخروج من CIF معقدًا نسبيًا. للانضمام إلى CIF ، يجب على المشتركين تلبية معايير الأهلية المحددة من قبل قوانين البنوك والأوراق المالية.

يجب على المشاركين في CIF تلقي تقارير مالية سنوية. يمكن أن تتضمن هذه التقارير الحسابات الدورية وتقريرًا ماليًا سنويًا لكل صندوق.

ملاحظة: لا يتم تأمين المصلحة المشتركة في CIF بواسطة شركة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) وليست معرضة للمطالبات المحتملة من جانب دائني البنك.

عادةً ما يتعين على الكيانات التي تجمع الأوراق المالية ، مثل صناديق الاستثمار المتبادل ، التسجيل في مفوضية الأوراق المالية والبورصات (SEC). ومع ذلك ، يتم إعفاء CIFs من متطلبات تسجيل وتقارير SEC إذا سمح البنك أو الكيان المعتمد الآخر فقط بالمشاركة من قبل العملاء المغطيين بالاستثناء.

CIFs مقابل صناديق الاستثمار المتبادل

المتطلبات المؤهلة. الحد الأدنى للمستثمر الرسوم المستثمرة. متوسط مستثمرة المتطلبات الاستثمارية. أصول محددة: التقاعد، المعاشات، مكافآت الأسهم والمشاركة في الأرباح لا توجد مؤمنة من قبل تأمين الودائع. غير مؤمنة من قبل تأمين الودائع.

صناديق CIF ليست الخيار الوحيد عندما يتعلق الأمر بتجميع الأصول للاستثمار. صناديق الاستثمار المتبادلة مشابهة لصناديق CIF ولكن لديها مزيد من القيود. للاستثمار في صندوق استثمار مشترك ، تحتاج فقط إلى تلبية الحد الأدنى للاستثمار في الصندوق. على عكس CIF ، لا تعتاد صناديق الاستثمار المتبادل على وجود قيود فيما يتعلق بنوع الأصول المستخدمة للاستثمار أو المتطلبات الأخرى بالإضافة إلى حد أدنى للاستثمار.

ومع ذلك ، تكون صناديق الاستثمار المتبادلة غالبًا مكلفة أكثر من CIFs. نظرًا لمتطلبات الأهلية الخاصة بهم ، فإن CIFs لا تخدم العملاء التجزئة وبالتالي لا تتحمل تكاليف التسويق لهؤلاء العملاء ودعمهم ، لذلك يمكنهم بشكل عام تحصيل رسوم أقل من صناديق الاستثمار المتبادلة.

ماذا تعني CIFs بالنسبة للمستثمرين الأفراد

ربما لا يحتاج المستثمرون الأفراد الذين ليس لديهم وصول إلى خطط التقاعد المدعومة من جانب أصحاب العمل إلى التفكير في صناديق CIFs. ولكن إذا كانت خطة التقاعد المدعومة من قبل العمل الذي تعمل لديها مشاركة في CIF ، فمن الجيد أن تستغرق الوقت لفهم استثمارك.

ملاحظة: مثل العديد من الاستثمارات الأخرى مثل صناديق الاستثمار المتبادل، يتحمل المشارك 100٪ من المخاطر لأن CIFs لا يضمنها تأمين الودائع الفيدرالي أو البنك.

إذا كان لديك أسئلة ، فمن الأفضل دائمًا استشارة جهة الرعاية المختصة بخطتك حول خيارات التوفير للتقاعد الخاصة بك.

أخذ الأمور بشكل عام

الصندوق الاستثماري الجماعي (CIF) هو نوع من الثقة التي تتكون من أصول مجتمعة من عملاء مؤهلين. وعادة ما تحتفظ CIFs بشركات الثقة أو البنوك. CIFs هي خيار شائع للخطط التقاعد لأنها تكون أقل تكلفة من الصناديق المتبادلة وهي تعتبر خيارًا متاحًا بشكل عام لخطط التقاعد المدعومة من قبل أصحاب العمل وخطط التقاعد الحكومية المحددة.

يوفر CIFs الفوائد التالية:

• تجميع الأصول من عملاء مختلفين.
• تكلفة أقل من الصناديق المتبادلة.
• إدارة الأصول التامة من قبل البنوك والشركات المؤمنة.
• إعفاء من متطلبات التسجيل والإفصاح التابعة للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) للبنوك والكيانات المعتمدة.

على الجانب السلبي ، يجب على المشاركين تلقي النتائج المالية السنوية فقط ولا يُضمنوا بالتأمين من قبل وكالة التأمين الودائع الفيدرالية (FDIC).

بصفة عامة ، يمكن للمستثمرين الأفراد العاديين استثمار أموالهم في صناديق الاستثمار المتبادلة بدلاً من صناديق الاستثمار الجماعي (CIFs) إذا كانت تتوفر لديهم خيارات التوفير والاستثمار المناسبة لهم.

ومع ذلك ، للمستثمرين الذين يشاركون في خطط التقاعد المعفاة من الضرائب التي تتعاون مع CIFs ، فينبغي عليهم التعرف جيدًا على طبيعة هذه الأصول وكيفية توفيرها للمستقبل.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-collective-investment-fund-cif-5205817