السندات مقابل شهادات الإيداع: أيهما استثمار أفضل؟

ما هي السندات؟

السند هو أمان ديني يمكن للمستثمرين شراؤه من المستثمرين الآخرين أو مباشرة من المنظمة التي تصدر السند. عندما ترغب المنظمة، مثل الحكومة الفيدرالية أو الحكومة المحلية أو شركة، في استدانة المال، يمكنها القيام بذلك عن طريق إصدار سند.

هناك العديد من أنواع السندات، مثل السندات الحكومية والشركات والعائد العالي والبلدية. لكل نوع منها خصائص فريدة وملف خطر مختلف.

عندما تصدر المنظمة سندًا، ستختار سعر فائدة (يسمى أيضًا الكوبون) ومدة استحقاق للسند. يحدد سعر الفائدة المبلغ الذي سيدفعه المقترض للمستثمرين كل عام. تحدد تاريخ الاستحقاق مدة استمرار المقترض في دفع الفائدة ومتى سيعيد المقترض قرض المستثمر.

على سبيل المثال، قد تصدر شركة سندات بسعر فائدة 4٪ ومدة استحقاق 30 عامًا. تعد الشركة بأن تقوم بدفع فائدتين سنويًا.

إذا اشترى المستثمر سندًا بقيمة 1000 دولار، فسيعطي الشركة 1000 دولار مقابل السند. ستقوم الشركة بدفع مبلغ 20 دولارًا مرتين في السنة للمستثمر حتى يستحق السند. بمجرد استحقاق السند، ستقوم الشركة بدفع الفائدة النهائية وإعادة المبلغ الأولي المدفوع من قبل المستثمر بقيمة 1000 دولار.

على مدى 30 عامًا، سيتلقى المستثمر 1200 دولار كفائدة وسيحصل في النهاية على المبلغ الأولي الذي قدمه بقيمة 1000 دولار.

يمكن للمستثمرين الذين لا يرغبون في الاحتفاظ بالسند حتى يستحق بيعه للمستثمرين الآخرين.

مخاطر السندات

قبل الاستثمار في السندات، من المهم فهم المخاطر المرتبطة بها.

مخاطر الافتراض: قد لا تكون الشركة أو البلدية التي تصدر السند قادرة على سداده. يمكن أن يساعد النظر إلى تصنيف الائتمان للمقترض في تقليل فرص الافتراض.

مخاطر سعر الفائدة: عند شراء سند، يتم تأمين سعر الفائدة للسند عادة. ومع ذلك، فإن أسعار الفائدة في السوق تتغير باستمرار. إذا اشتريت سندًا عندما تكون الأسعار منخفضة وارتفعت الأسعار فيما بعد، فستظل لديك سند يدفع فائدة منخفضة. يمكن أن يقلل هذا من قيمة السند إذا كنت بحاجة إلى بيعه لمستثمر آخر قبل استحقاق السند.

مخاطر التضخم: نظرًا لأنك تتلقى دفعات فائدة ثابتة سنويًا من السند، يقلل التضخم من قيمة تلك الدفعات مع مرور الوقت. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير، فقد يتم تقليل القوة الشرائية لكل دفعة فائدة تتلقاها.

مخاطر السيولة: إذا كنت ترغب في بيع سند قبل استحقاقه، فستحتاج إلى العثور على مستثمر آخر مستعد لشرائه منك. قد يحدث أن لا يكون هناك أحد مستعدًا لشراء السند، مما يجبرك على الاحتفاظ به حتى استحقاقه. يُطلق على هذا المخاطر اسم مخاطر السيولة.

ما هي شهادة الإيداع؟

شهادة الإيداع، المعروفة أيضًا بـ CD، هي حساب إيداع زمني يمكنك فتحه في البنك.

عند فتح CD، ستختار تاريخ استحقاق للـ CD، والذي يتراوح عادة من ستة أشهر إلى خمس سنوات من تاريخ فتح الحساب. ستقرر أيضًا كمية المال التي ترغب في إيداعها في الـ CD.

سيقوم البنك بدفع فائدة على حساب CD الخاص بك بناءً على المبلغ الذي قمت بإيداعه في الـ CD وسعر الفائدة الذي يقدمه. عادةً ما تدفع الـ CD ذات المدد الأطول أسعار فائدة أعلى من تلك ذات المدد الأقصر. مع معظم الـ CD، يتم تأمين سعر الفائدة لمدة حياة الـ CD عند فتح الحساب.

إحدى مزايا الـ CD الرئيسية هي أنها مؤمنة من قبل FDIC. تساعد هذه التأمينات في حماية العملاء في حالة فشل البنك. هذا يجعل الـ CD أقل خطورة من السندات، ولكنه يعني أيضًا أنها تدفع أسعار فائدة أقل.

تقدم FDIC حماية تصل إلى 250،000 دولار للمودع، لكل نوع حساب في البنوك المغطاة. يمكنك زيادة حماية FDIC عن طريق تقسيم رصيدك بين عدة بنوك، والاحتفاظ بالرصيد في كل بنك دون تجاوز 250،000 دولار.

عندما يستحق الـ CD، ستتاح لك الفرصة لسحب أموالك من الحساب أو إضافة أموال إضافية. إذا لم تجر أي تغييرات، فإن معظم البنوك ستقوم بتحويل رصيد حسابك إلى CD جديد تلقائيًا.

إذا كنت ترغب في سحب أموالك من الـ CD قبل استحقاقه، فسوف تفرض معظم البنوك رسومًا عقابية. حجم الرسوم عادة ما يعتمد على مبلغ الفائدة التي تكسبها في يوم واحد وعادة ما تزداد كلما زادت مدة الـ CD.

الفروق بين السندات وشهادات الإيداع

هناك فرق رئيسي بين السندات وشهادات الإيداع في مكان شراء المستثمرين لهما. تصدر السندات من قبل الحكومات والكيانات الأخرى التي ترغب في استدانة المال. عادةً ما تحتاج إلى حساب وساطة لشراء سند. بالمقابل، يمكن فتح شهادة الإيداع بسهولة. يمكنك إعداد شهادة إيداع في أي بنك تقريبًا دون مشاكل كبيرة.

كيفية اتخاذ القرار بين السندات وشهادات الإيداع

لاتخاذ القرار بين السندات وشهادات الإيداع، يجب أن تأخذ في الاعتبار أهدافك. هل ترغب في استثمار طويل الأجل يمكن أن يكتسب قيمة، أم أنك ترغب فقط في الحفاظ على أموالك آمنة للمدى القصير إلى المتوسط؟

السندات هي الأفضل للاستثمار طويل الأجل. يمكن أن تمتد مدة استحقاق السندات من سنة واحدة إلى 30 عامًا أو أكثر وتقدم أسعار فائدة أعلى من شهادات الإيداع. هذا يجعلها مناسبة للمستثمرين طويلي الأجل الذين يرغبون في بناء محفظة متنوعة يمكنها تحمل انخفاض في سوق الأسهم.

شهادات الإيداع هي الأفضل للمستثمرين الذين يرغبون في طريقة قصيرة الأجل للحفاظ على أموالهم آمنة. تتمتع بأسعار فائدة أقل من السندات ولكنها تكاد تكون خالية من المخاطر طالما بقيت أقل من الحد الأقصى لتأمين FDIC البالغ 250،000 دولار.

تحظى شهادات الإيداع بشعبية خاصة بين الأشخاص الذين يوفرون لتحقيق أهداف مثل دفعة أولى لشراء سيارة أو قضاء إجازة، حيث تجعل شهادات الإيداع من السهل الحصول على الأموال عند الحاجة وفي الوقت نفسه الحفاظ عليها آمنة وكسب الفائدة.

عائدات شهادات الإيداع مضمونة تقريبًا، حيث تصدر بأسعار فائدة محددة من قبل البنوك. بالإضافة إلى ذلك، كلما زادت مدة الـ CD، زادت البنوك سعر الفائدة التي ستدفعها، مما يعني أنها ستعطي عائدًا أعلى.

إذا كان للسند معدل ثابت، فسيدفع هذا المعدل طوال فترة حياة السند. ومع ذلك، فإن عائد سند بمعدل فائدة متغير سيتغير مع معدل الفائدة مع مرور الوقت، مما يعني أنه يمكن أن يقدم عائدات عالية في الأوقات التي ترتفع فيها الأسعار وعائدات أقل عندما تنخفض الأسعار.

الأسئلة المتكررة

كيف يمكنني مقارنة عائد السند بعائد شهادة الإيداع؟

لمقارنة عائد السند بعائد شهادة الإيداع، يجب التأكد من أنك تنظر إلى الأرقام الصحيحة.

قبل شراء سند، يجب أن تنظر إلى العائد الحالي. هذا هو دفعات الفائدة السنوية للسند، أو العائد، مقسومة على قيمة السوق الحالية. على سبيل المثال، إذا كان السند يدفع 50 دولارًا في الفائدة كل عام وكانت له قيمة سوقية قدرها 975 دولارًا، فإن العائد الحالي للسند هو 5.13٪.

قبل فتح شهادة الإيداع، يجب أن تنظر إلى العائد السنوي المئوي (APY). هذا هو المبلغ الذي تكسبه من الفائدة بعد مراعاة أمور مثل فائدة التراكم. من خلال مقارنة العائد الحالي للسند بـ APY لشهادة الإيداع، يمكنك مقارنة العائدات بدقة.

هل شهادة الإيداع أكثر أمانًا من سند الخزانة؟

كلا شهادات الإيداع وسندات الخزانة معرضة لأنواع أخرى من المخاطر، مثل مخاطر سعر الفائدة ومخاطر التضخم. الفرق الرئيسي في المخاطر بين الاثنين يأتي عندما يرغب المستثمر في سحب أمواله قبل استحقاقها. مع شهادة الإيداع، يجب على المستثمر دفع عقوبة محددة مسبقًا للسحب المبكر. مع سند الخزانة، يجب على المستثمر أن يجد مستثمرًا آخر مستعدًا لشراء السند منه. في النظرية، قد لا يكون هناك مستثمرون مستعدين لشراء السند، في حين يجب على البنك أن
Source: https://www.thebalancemoney.com/bonds-vs-cds-5185371