ما هو العائد المعادل للضرائب؟

تعريف:

العائد المعادل للضرائب هو المبلغ القبلي الذي يجب أن تدفعه سندات ذات طابع ضريبي لتوفير عائد يعادل العائد الذي ستحصل عليه المستثمرين من سندات غير خاضعة للضرائب. يتم استخدام هذا الحساب لمساعدة المستثمرين على مقارنة العوائد المحتملة على السندات الخاضعة للضرائب مقابل السندات الغير خاضعة للضرائب.

كيف يعمل العائد المعادل للضرائب؟

غالبًا ما ينظر المستثمرون في العوائد عندما يقررون أي سندات يشترون لتحقيق أقصى عائد ممكن. ومع ذلك ، فإن عائد السند هو جزء فقط من صورته الكاملة لربحيته. يمكن أن تقلل الضرائب من مبلغ العوائد التي تحصل عليها من دفعات أسعار الفائدة.

بعض دفعات الفائدة على السندات معفاة من الضرائب الولاية أو الفيدرالية ، والبعض الآخر ليس كذلك. العائد المعادل للضرائب هو الرقم الذي يخبرك بمقدار العائد الذي يحتاجه السند الخاضع للضريبة قبل الضرائب لتوفير عائد متساوٍ للسند الغير خاضع للضريبة.

نظرًا لأنك ستقارن بين سند خاضع للضريبة وسند غير خاضع للضريبة لتحديد العائد المعادل للضرائب ، ستحتاج إلى مراعاة فئة ضريبة الدخل الشخصية الخاصة بك. على الأقل هذا هو كيفية حساب المبلغ الضريبي الذي ستكون مسؤولاً عنه مع سند خاضع للضريبة.

سترغب في معرفة الضرائب الحكومية التي يخضع لها سند خاضع للضريبة حتى تتمكن من مقارنته بسند غير خاضع للضريبة. عادةً ما يتم فرض ضريبة على الفائدة كدخل عادي. ومع ذلك ، يتم تعويض السندات التي تصدرها الحكومة عادةً من بعض الضرائب. على سبيل المثال ، يتم فرض ضريبة على فوائد السندات الحكومية على المستوى الفيدرالي ولكنها معفاة من الضرائب الولاية والمحلية.

ملاحظة: عادةً ما يكون الفائدة المدفوعة لمستثمري السندات البلدية معفاة من الضرائب الفيدرالية. قد تكون أيضًا معفاة من الضرائب الولاية إذا كان المستثمر يعيش في الولاية التي أصدرت السند. هذا يعني أن السند الخاضع للضريبة يحتاج إلى دفع عائد قبل الضرائب أعلى من السند الغير خاضع للضريبة لتوفير نفس العائد للمستثمرين.

كيفية حساب العائد المعادل للضرائب

الصيغة لحساب العائد المعادل للضرائب هي عائد السند الخالي من الضرائب مقسومًا على واحد ناقص معدل الضريبة الحدودي للمستثمر ، أو معدل ضريبة الدخل:

العائد المعادل للضرائب = عائد السند الخالي من الضرائب / (1 – معدل الضريبة الحدودي)

مثال على العائد المعادل للضرائب:

لنفترض أنك مستثمر في الفئة الضريبية 32٪. أنت تقارن بين سند بلدي خالي من الضرائب يعطي عائدًا بنسبة 5٪ وسند شركة خاضع للضريبة. باستخدام صيغة العائد المعادل للضرائب ، سيكون من المنطقي الاستثمار في سند الشركة فقط إذا كان يعطي عائدًا على الأقل بنسبة 7.35٪.

7.35٪ = 5٪ / (1 – 0.32)

إذا كان سند الشركة يعطي فقط 6٪ ، فستحصل على عوائد أقل مما كنت ستحصل عليه من سند البلدية بعد احتساب الضرائب.

ملاحظة: تذكر ، سترغب في مراعاة معدل الضريبة الإجمالي الخاص بك للضرائب التي تنطبق على السند. لذلك ، إذا كان المستثمر في الفئة الضريبية الفيدرالية 32٪ ويعيش في نيويورك ، حيث تبلغ ضريبة الدخل الولاية 6.85٪ ، فإن معدل الضريبة الذي يجب طرحه من 1 سيكون 38.85٪.

هل أحتاج إلى العائد المعادل للضرائب؟

إذا كنت مستثمرًا يقارن بين سند خاضع للضريبة وسند غير خاضع للضريبة ، فيجب عليك أن تأخذ في الاعتبار العائد المعادل للضرائب. ستساعدك استخدام الصيغة على تحقيق أقصى استفادة من العائد بعد الضرائب.

مقارنة عوائد سندتين لن تعطيك الصورة الكاملة لأي سند سيكون أكثر ربحية ، لأن العائد وحده لا يأخذ في الاعتبار الضرائب. الصيغة مهمة بشكل خاص للمستثمرين ذوي الدخل العالي لأنهم سيدفعون أعلى معدلات الضرائب على الفوائد المكتسبة من السندات الشركات.

ماذا يعني العائد المعادل للضرائب للمستثمرين الفرديين؟

الضرائب هي عامل مهم في أي قرار استثماري. يجب على المستثمرين الفرديين أن يأخذوا في الاعتبار العائد المعادل للضرائب لتحقيق أقصى استفادة من عوائدهم بعد الضرائب.

إذا استثمرت فقط بناءً على السند الذي يدفع أعلى عائد ، فقد تفقد جزءًا كبيرًا من عوائدك بسبب الضرائب. يساعد العائد المعادل للضرائب في مقارنة السندات لتحديد أيها مناسب لوضعك الضريبي.

سيختلف العائد المعادل للضرائب للمستثمرين الفرديين بناءً على معدلات الضرائب الفيدرالية والولاية والمحلية لديهم.

الأسئلة المتكررة (FAQs)

لماذا يعتبر العائد المعادل للضرائب مهمًا؟

يعتبر العائد المعادل للضرائب مهمًا لأنه يخبرك بمقدار الفائدة التي يجب أن تدفعها سندة شركة لتوفير نفس العائد بعد الضرائب كسندة غير خاضعة للضريبة. يساعد الحساب المستثمرين على تحديد أي سند يوفر أفضل عائد بعد الضرائب.

ما هي الصيغة للعائد المعادل للضرائب؟

الصيغة للعائد المعادل للضرائب هي عائد سندة غير خاضعة للضرائب مقسومًا على واحد ناقص معدل الضريبة الحدودي للمستثمر ، أو: عائد سندة خالية من الضرائب / (1 – معدل الضريبة الحدودي) = العائد المعادل للضرائب.

هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟

شكرًا لتعليقك! يرجى إخبارنا بسبب ذلك!

المصادر:

تستخدم The Balance مصادر عالية الجودة فقط ، بما في ذلك الدراسات المراجعة من قبل الأقران ، لدعم الحقائق الموجودة في مقالاتنا. اقرأ عملية التحرير لدينا لمعرفة المزيد حول كيفية التحقق من الحقائق والحفاظ على دقة وموثوقية وجودة محتوانا.

مصدر الضرائب الفيدرالية. “الموضوع رقم 403: الفائدة المستلمة”.

مصدر الضرائب الفيدرالية. “الوحدة التعريفية بشأن الضرائب الفيدرالية للسندات البلدية: نظرة عامة”.

مصدر New York Life Investments. “قوة العائد المعادل للضرائب”.

Source: https://www.thebalancemoney.com/calculate-tax-equivalent-on-tax-exempt-investments-1289795