الاستثمار في الأعمال الصغيرة هو واحد من الطرق التي يمكن للمستثمرين من خلالها تنمية محفظتهم ومساعدة أصحاب الأعمال المحليين في رحلتهم نحو الاستقلال المالي. إنه وسيلة لإنشاء وتنمية أصول يمكن أن تولد أكثر من رأس المال للمستثمر.
الاستثمار في الأعمال الصغيرة
في الماضي، كانت الشراكات الفردية أو الشراكات العامة هي الأكثر شيوعًا، على الرغم من عدم توفير حماية لأصول المالكين الشخصية لأن المالكين هم جميعًا في الأمر. كثير منهم لا يعرفون حتى بوجود طرق تمويل مختلفة، بخلاف القروض التجارية.
من الجدير بالذكر أن استثمارات الأعمال الصغيرة في الوقت الحاضر غالبًا ما تكون منظمة على هيئة شركة ذات مسؤولية محدودة أو شراكة محدودة، والأولى هي الهيكل الأكثر شيوعًا لأنه يجمع بين العديد من الصفات الجيدة للشركات والشراكات. هذه الهياكل تحمي أيضًا الأصول الشخصية.
استثمارات الأسهم في الأعمال الصغيرة
عندما تقوم بالاستثمار في الأسهم في الأعمال الصغيرة، فأنت تشتري حصة ملكية أو “قطعة من الكعكة”. يقدم المستثمرون في الأسهم رأس المال، عادةً على شكل نقد، مقابل نسبة من الأرباح (أو الخسائر).
يمكن للشركة استخدام هذا النقد المستثمر في العديد من الأنشطة، مثل الإنفاق الرأسمالي اللازم للتوسع، والنقد لتشغيل العمليات اليومية، وتقليل الديون، أو توظيف موظفين جدد.
في بعض الحالات، يكون النسبة المئوية للشركة التي يحصل عليها المستثمر متناسبة مع رأس المال الإجمالي الذي يقدمه. على سبيل المثال، إذا قمت بالاستثمار 100،000 دولار نقدًا وقام المستثمرون الآخرون بإيداع 900،000 دولار، فقد تتوقع الحصول على 10% من أي أرباح أو خسائر لأنك قدمت واحدة من عشرة أجزاء من حقوق الملكية.
في حالات أخرى، قد تختلف نسبة الملكية والأرباح. فكر في شراكات الاستثمار التي قام بها وارن بافيت في العقدين الثاني والثالث من عمره. قدم الشركاء المحدودون معظم رأس المال لشراكاته، ولكن تم تقسيم الأرباح 75/25 للشركاء المحدودين (حصة بافيت كانت 25%) بنسبة إلى حصتهم العامة في رأس المال، على الرغم من أنه لم يقدم الكثير من أمواله الخاصة. كان الشركاء المحدودون راضين عن هذا الترتيب لأن بافيت كان يقدم الخبرة.
من الجدير بالذكر أن الاستثمار في الأسهم في الأعمال الصغيرة يمكن أن يؤدي إلى أكبر العوائد، ولكنه يأتي مع أكبر مستوى من المخاطر. إذا كانت المصاريف تتجاوز المبيعات، فإن جزءًا من الخسائر يتم تحميله على المستثمرين. إذا تحولت الأمور إلى ربع سيء أو سنة سيئة، فقد يفشل الشركة أو تفلس. ومع ذلك، إذا تحققت الأمور بشكل جيد، يمكن أن تكون العوائد سخية.
استثمارات الديون في الأعمال الصغيرة
عندما تقوم بالاستثمار في الديون في الأعمال الصغيرة، فأنت تقرض لها مبلغًا من المال مقابل وعد بالحصول على دخل فائدة وسداد الرأس المال فيما بعد.
عادةً ما يتم توفير رأس المال المدين إما على شكل قروض مباشرة مع استهلاك منتظم (تقليل الفائدة أولاً ثم الرأس المال) أو شراء سندات تصدرها الشركة والتي توفر دفعات فائدة نصف سنوية ترسل إلى حامل السندات.
أكبر ميزة للديون هي أنها تحتل مكانة متميزة في هيكل التمويل. وهذا يعني أنه إذا تعرضت الشركة للإفلاس، فإن الدين يحتل الأولوية على المساهمين (المستثمرين في الأسهم). عمومًا، يعتبر الرهن العقاري المؤمن بالرهن العقاري هو أعلى مستوى من الديون ويحمل رهنًا على قطعة محددة من العقارات الثمينة أو الأصول، مثل مصنع أو مصنع.
من الجدير بالذكر أن الرهن العقاري المؤمن بالرهن العقاري يتطلب ملكية عقارية، مثل العقارات العقارية. على سبيل المثال، إذا قمت بإقراض أموالًا لمحل لبيع الآيس كريم وتم منحك حق رهن على العقار والمبنى، فيمكنك استصلاحه في حالة انهيار الشركة. قد يستغرق الأمر وقتًا وجهدًا ومالًا، ولكن يجب أن تتمكن من استرداد أي صافي عائدات يمكنك الحصول عليها من بيع العقار الأساسي الذي تصادره.
أدنى مستوى للديون يعرف باسم السند المدين، وهو دين غير مؤمن بأي أصول محددة ولكن بالاسم الجيد والائتمان للشركة. عادةً ما يكون هذا سندًا، يصدر كقرض بدون ضمان مع دفعات ثابتة وفائدة.
أيهما أفضل: استثمار الأسهم أم استثمار الديون؟
كما هو الحال في العديد من الأمور في الحياة والأعمال، ليس هناك إجابة بسيطة على هذا السؤال. إذا كنت قد كنت مستثمرًا مبكرًا في ماكدونالدز وقمت بشراء الأسهم، فستكون ثريًا. إذا كنت قد اشتريت سندات (استثمار الديون)، فستكون قد حققت عائدًا جيدًا على أموالك. من ناحية أخرى، إذا قمت بالاستثمار في شركة تفشل، فإن فرصتك الأفضل للخروج بدون أضرار هي امتلاك الدين، وليس الأسهم.
تعقد الأمور أكثر من ذلك بكثير بملاحظة قام بها المستثمر القيم الشهير بنجامين غراهام في عمله الرئيسي “تحليل الأوراق المالية”. وهي أن حقوق الملكية في شركة لا تحمل أي ديون لا يمكن أن تشكل أي مخاطرة أكبر من استثمار الديون في نفس الشركة لأن الشخص سيكون الأول في الخط في هيكل التمويل في كلا الحالتين.
مشكلة الهجين المفضل لحقوق الملكية والديون
في بعض الأحيان، تتداخل استثمارات الأعمال الصغيرة بين استثمارات الأسهم واستثمارات الديون، وتمثل الأسهم المفضلة. بعيدًا عن تقديم أفضل ما في كلا العالمين، يبدو أن الأسهم المفضلة (الأسهم ذات الأولوية، الأولى في الخط للحصول على أرباح ثابتة على الأسهم العادية) تجمع بين أسوأ ميزات الأسهم والديون، وهي القدرة المحدودة على الارتفاع للديون، مع ترتيب رأس المال الأدنى لحقوق الملكية.
في النهاية، يعتمد نوع الاستثمار الذي يجب اختياره على مستوى راحتك بالمخاطر المرتبطة بالديون أو حقوق الملكية، وفلسفتك في الاستثمار.
الأسئلة المتداولة (التعليمات البرمجية)
كيف يمكنك استثمار المال في الأعمال الصغيرة؟
للعثور على الأعمال الصغيرة، يجب عليك البحث عن الفرص في شبكتك الشخصية. يمكنك أيضًا التواصل مع المستثمرين الآخرين، والتحقق من المنشورات التجارية للحصول على أخبار حول الشركات الناشئة الجديدة، والاتصال بغرفة التجارة المحلية. بمجرد العثور على بعض الفرص، قم بإجراء مقابلات مع رواد الأعمال وقرر أيها يمكن أن يكون استثمارًا ذكيًا بالنسبة لك.
هل يجب علي استثمار في الأعمال الصغيرة أم في الأسهم؟
تعتمد الاختيار بين استثمار في الأعمال الصغيرة أو الأسهم على أهدافك المالية الخاصة والمحفظة المطلوبة وقدرتك على تحمل المخاطر. يوفر سوق الأسهم العديد من فرص الاستثمار المختلفة، لذا هناك مجموعة من الأسهم لكل شخص. يمكن أن تكون الأعمال الصغيرة أكثر إثارة وقد توفر فرصة لدعم شركة صديق قريب. كل منهما له مخاطره الخاصة، وأفضل سيناريو هو الاستثمار في مجموعة متنوعة من الفرص.
كم تحتاج للاستثمار في الأعمال الصغيرة؟
لا يوجد مبلغ أدنى مطلوب للاستثمار في الأعمال الصغيرة. يعتمد ذلك على حجم الشركة الناشئة ونوع الشركة واحتياجات رأس المال للمالك. يمكنك الاستثمار في الأعمال الصغيرة بمبلغ قليل يصل إلى عدة مئات من الدولارات، ولكن يمكنك أيضًا وضع عشرات أو مئات الآلاف.
Source: https://www.thebalancemoney.com/types-of-investments-in-small-business-357246
اترك تعليقاً