عامل السداد هو نسبة رأس المال الأصلي للقرض الذي تسدده من خلال دفعة القرض الشهرية الخاصة بك.
تعريف عامل السداد وأمثلة عليه
عامل السداد هو النسبة المئوية للرأس المال الإجمالي الذي يتم سداده شهريًا. يمكنك حساب عامل السداد الخاص بك لتحليل النسبة المئوية للرأس المال الذي تسدده شهريًا. يمكن أيضًا أن يساعد عامل السداد المستثمرين في فهم أداء الأصول المالية التي يستثمرون فيها، مثل الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.
كيف يعمل عامل السداد؟
يمكنك استخدام عامل السداد لتقييم منتجات القروض الاستهلاكية مثل الرهون العقارية وقروض السيارات والقروض الشخصية. يعد عامل السداد أيضًا مقياسًا مهمًا للمستثمرين الذين يهتمون بالأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. في كلا الحالتين، يعد عامل السداد وسيلة بسيطة لفهم العلاقة بين رأس المال الحالي ورأس المال الأصلي.
الرهون العقارية
دعنا نلقي نظرة على مثال لعامل السداد المستخدم في الرهون العقارية. إذا كنت ترغب في معرفة عامل السداد لدفعات رأس المال المجمعة مقارنة برأس المال الأصلي الخاص بك، قسم المبلغ الذي دفعته على ما دفعته. على سبيل المثال، افترض أنك اقترضت 250،000 دولار في رهن عقاري بمعدل فائدة 3٪ على مدى فترة سداد 30 عامًا. ستصل دفعات الرهن الشهرية الخاصة بك إلى 1،054 دولارًا. للدفعة الشهرية الأولى، ستدفع 625 دولارًا كفائدة و 429 دولارًا لرأس المال القرض. يكون عامل السداد الشهري الخاص بك 0.18٪ (429 مقسومًا على 250،000 دولار).
يمكنك أيضًا حساب عامل السداد الخاص بك بناءً على المدفوعات الإجمالية. إذا كنت قد سددت 200،000 دولار من رأس المال الأصلي البالغ 250،000 دولار، سيكون عامل السداد الخاص بك 80٪.
يمكنك استخدام عامل السداد كطريقة لتتبع تقدم الدفع الخاص بك مع مرور الوقت. مشاهدة النسبة المئوية تزداد مع كل دفعة هو وسيلة بسيطة لمساعدتك في رؤية أن دفعاتك تقلل من رأس المال الأصلي.
الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري
يستخدم المستثمرون عامل السداد لتقييم الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري هي مجموعة من الرهون العقارية التي تم شراؤها من البنك أو المقرض وتجميعها من قبل جهة حكومية أو خاصة. من هنا، يحصل المستثمرون على فرصة كسب دفعات فائدة شهرية على الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.
معظم الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري تصدرها Ginnie Mae أو Fannie Mae أو Freddie Mac.
إذا كنت قد فكرت في استثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، يمكن أن يساعدك النظر في عامل السداد في تقييم مستوى المخاطرة الخاص بك. على سبيل المثال، يمكن أن يشير عامل السداد الذي ينخفض بشكل متسق مع مرور الوقت إلى أن بعض المقترضين يواجهون صعوبة في سداد دفعاتهم الشهرية.
إذا استثمرت في أمن مدعوم بالرهن العقاري مكون من قروض تم إصدارها من قبل المقرضين الخاصين من بعض الوكالات الحكومية، فإن Ginnie Mae تضمن الدفعات في الوقت المحدد على كل من رأس المال والفائدة. لهذا السبب، تتطلب Ginnie Mae أيضًا من المصدرين نشر عامل السداد.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-paydown-factor-5197101
اترك تعليقاً