ما هو صندوق دورة حياة؟

تعريف ومثال عن صندوق دورة الحياة

صناديق دورة الحياة هي نوع من الصناديق المشتركة التي تصبح توزيع الأصول فيها أكثر تحفظًا مع مرور الوقت عندما يقترب موعد مستقبلي. يمكن أيضًا أن يشار إلى صندوق دورة الحياة باسم صندوق تاريخ الهدف. قد يقدم أصحاب العمل هذه الصناديق كخيار استثماري في خطة 401 (ك) الخاصة بهم، ولكن من المهم فهم كيفية عملها قبل الشراء. تعرف على ما إذا كانت صناديق دورة الحياة يمكن أن تكون مناسبة كوسيلة لتبسيط محفظتك.

كيف يعمل صندوق دورة الحياة؟

يعمل صندوق دورة الحياة عن طريق ضبط توزيع الأصول الخاص به مع مرور الوقت، استنادًا إلى مساره الانزلاقي. هذه هي ببساطة استراتيجية الاستثمار التي يتبعها الصندوق وفقًا لسنة الهدف الخاصة به. عادة ما يتم تصميم هذه الصناديق للاستخدام في الاستثمار على المدى الطويل. يمكن أن تحتوي على مزيج من الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. يتيح ذلك للصندوق تحقيق عوائد للمستثمرين مع إدارة المخاطر.

مع اقتراب الصندوق من تاريخ الهدف، يتحول التوزيع لتقليل المخاطر. يأخذ ذلك في الاعتبار تحمل المخاطر المخفض للمستثمر الذي يقترب من التقاعد. يمكن أن تتم تقديم صناديق دورة الحياة من خلال خطط التقاعد في مكان العمل مثل خطة 401 (ك)، أو حسابات الوساطة الخاضعة للضريبة. اختيار الصندوق المناسب يعتمد عادة على تاريخ التقاعد المتوقع.

لنفترض أنك في سن 25 عامًا وتسجل في خطة 401 (ك) لصاحب العمل الخاص بك. لديك الخيار للاستثمار في صندوق Vanguard Target Retirement 2060 Fund (VTTSX)، والذي يصمم للأشخاص الذين يخططون للتقاعد بين عامي 2058 و 2062. يتكون هذا الصندوق من حوالي 90٪ من الأسهم، مع توزيع الـ 10٪ المتبقية بين السندات والاحتياطات على المدى القصير.

مع مرور الوقت، ستقلل توزيعات هذا الصندوق من تعرضك للأسهم وتزيد تعرضك للسندات. بمجرد وصول تاريخ الهدف للصندوق، ستستمر التوزيعات في التعديل لمدة سبع سنوات تقريبًا بعد ذلك حتى تتطابق مع توزيعات صندوق Vanguard Target Retirement Income Fund (VTINX). تبلغ توزيعات صندوق الدخل التقاعدي حوالي 30٪ من الأسهم و 70٪ من السندات والاحتياطات على المدى القصير.

يفترض ذلك أنه بمجرد أن تتقاعد، ستبحث عن دخل من استثماراتك بدلاً من النمو. بالمقارنة مع الأسهم، تحمل السندات مخاطر أقل وتتداول بأكثر استقرارًا.

ملاحظة: يمكن أن يساعدك استخدام حاسبة التقاعد على تقدير ما قد يكون عام التقاعد المستهدف بناءً على أهداف الاستثمار الخاصة بك.

هل تستحق صناديق دورة الحياة؟

قد يجد المستثمرون بساطة صناديق دورة الحياة جذابة. يكفي للمستثمر أن يحدد العام الذي يخطط فيه للتقاعد، ثم يستخدم ذلك كدليل لاختيار الصندوق. يتولى مدير الصندوق إعادة التوازن، لذا ليس هناك شيء يجب عليك فعله سوى الاستمرار في الاستثمار في الصندوق. يمكن أن يكون هذا مثاليًا إذا كنت تفضل نهج الاستثمار السلبي.

ومع ذلك، من المهم أن تنظر في ما قد تدفعه مقابل هذه الراحة من حيث رسوم الإدارة ونوع العوائد التي قد تحققها. من الناحية التكلفة، يمكن أن تكون بعض صناديق دورة الحياة بأسعار معقولة جدًا. على سبيل المثال، صندوق VTTSX المذكور سابقًا لديه نسبة تكاليف بسيطة تبلغ 0.08٪ فقط. هذا أقل بكثير من متوسط نسبة التكاليف للصناديق الهجينة التي تشمل الأسهم والسندات والتي تبلغ 0.59٪.

كيف تؤدي صناديق دورة الحياة؟ من الصعب تقدير أداء صناديق دورة الحياة تاريخيًا لأن العديد منها لم يصل بعد إلى تواريخها المستهدفة. يشير دراسة واحدة على الأقل إلى أن المستثمرين في صناديق دورة الحياة قد يواجهون خسارة تراكمية فرضية تصل إلى 21٪ بعد حيازة الصندوق لمدة 50 عامًا بسبب الأداء الضعيف والرسوم العالية.

ملاحظة: لا يضمن أداء الماضي لصندوق الاستثمار النتائج المستقبلية.

عيب واحد واضح في صناديق دورة الحياة هو أنها مصممة لتكون مناسبة للجميع عندما يكون كل مستثمر مختلفًا. إذا استثمرت في صندوق دورة الحياة الذي يحقق أداءًا ضعيفًا، فقد تفشل في تحقيق أهداف التقاعد الخاصة بك. لهذا السبب، يجب عليك أن تنظر في مزيج الأصول ومسار الانزلاق للصندوق قبل الاستثمار لتحديد ما إذا كان مناسبًا لك.

استنتاجات رئيسية

صناديق دورة الحياة هي صناديق استثمار متنوعة تغير توزيع أصولها مع مرور الوقت لتصبح أكثر تحفظًا. يعتبر صندوق دورة الحياة، المعروف أيضًا باسم “صندوق تاريخ الهدف”، خيارًا شائعًا في خطط 401 (ك). يمكن أن تساعد صناديق دورة الحياة في تبسيط عملية اختيار توزيع الأصول المناسبة، ولكن قد تحقق أداءًا ضعيفًا. يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار الأداء وملف المخاطر وتوزيع الأصول ورسوم الإدارة عند اختيار صندوق دورة الحياة.

هل كانت هذه الصفحة مفيدة؟

شكراً لتعليقك! أخبرنا لماذا؟

المصادر:

Office of Investor Education and Advocacy. “Target Date Retirement Funds.”

Vanguard. “Vanguard Target Retirement 2060 Fund (VTTSX): Portfolio & Management.”

Vanguard. “Vanguard Target Retirement 2060 Fund (VTTSX): Overview.”

Vanguard. “Vanguard Target Retirement Income Fund (VTINX): Portfolio & Management.”

Vanguard. “Vanguard Target Retirement 2060 Fund (VTTSX): Fees & Minimums.”

Investment Company Institute. “Trends in the Expenses and Fees of Funds, 2020.” Page 1.

SSRN. “The Unintended Consequences of Investing for the Long Run: Evidence From the Target Date Funds.”

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-life-cycle-fund-5219558