ما هو رصيد الدين الائتماني؟

تعريف وأمثلة لرصيد الدين الائتماني

رصيد الدين الائتماني في المالية والاستثمار يشير إلى المبلغ المستحق للوسيط أو المقرض. يعادل رصيد الدين الائتماني في الاستثمار المبلغ المستحق للمقرض، مثل وسيط يقدم حسابات الهامش. يمكن استخدام رصيد الدين الائتماني بشكل استراتيجي، مثل لإجراء استثمارات أكثر جرأة، ولكن هناك خطر أن يفقد المستثمر المال بحلول وقت سداد الرصيد. قد يكون لدى الوسطاء والمقرضين الآخرين قواعد خاصة بهم تتعلق بالهامش ورصيد الدين الائتماني يجب على المستثمرين فهمها قبل استدانة المال.

كيف يعمل رصيد الدين الائتماني؟

يعمل رصيد الدين الائتماني عن طريق جمع المال المستدان من المقرض. يجب أن تضع في اعتبارك أن الوسطاء قد يكون لديهم قواعد الإقراض الخاصة بهم أو على الأقل يتبعون الحد الأدنى للمتطلبات من المنظمات مثل FINRA والاحتياطي الفيدرالي، والتي تؤثر على رصيد الدين المحتمل.

على سبيل المثال، تحدد لائحة الاحتياطي الفيدرالي للمجلس الحد الأقصى للهامش الذي يمكن استخدامه لشراء الأسهم بنسبة 50٪ من سعر الشراء. لذا، إذا قمت بإيداع 5000 دولار نقدًا في حساب الهامش الخاص بك، فستكون محدودًا بالاقتراض 5000 دولار على الهامش لشراء إجمالي قيمته 10000 دولار من الأسهم.

من هنا، تحتاج إلى الحفاظ على ما لا يقل عن 25٪ من حقوق الملكية بناءً على قيمة حساب الهامش الخاص بك، وفقًا لقواعد FINRA. يمكن أن يطلب وسيطك مبالغ أعلى. لحساب هذه الحقوق، ما عليك سوى أخذ قيمة الأوراق المالية الخاصة بك وطرح رصيد الدين الخاص بك.

دعنا نلقي نظرة مرة أخرى على المثال حيث وضعت في البداية 10000 دولار نقدًا واستدانت 10000 دولار كرصيد دين لشراء 20000 دولار من الأسهم. إذا انخفضت قيمة الأسهم إلى 15000 دولار، وطرحت رصيد الدين البالغ 10000 دولار (أي ما تدين به)، فستتبقى لديك 5000 دولار من حقوق الملكية.

على الرغم من أن هذا أقل من 10000 دولار نقدًا الذي بدأت به، إلا أن حسابك لا يزال يفي بمتطلبات FINRA للحفاظ على الحساب، حيث تكون 5000 دولار من حقوق الملكية أكثر من 25٪ من قيمة الأوراق المالية الحالية 15000 دولار. ومع ذلك، فإذا انخفضت قيمة الأوراق المالية إلى 10000 دولار، عند طرح رصيد الدين البالغ 10000 دولار، ستتبقى لديك 0 دولار، وهذا يعني أن لديك أي حقوق ملكية.

هذا غير مسموح به، لذا ستواجه مكالمة هامشية من وسيطك للعودة إلى مستوى الـ 25٪ على الأقل. إذا لم يكن لديك النقد اللازم للقيام بذلك، يمكن لوسيطك بيع الأوراق المالية نيابة عنك. يقومون بذلك لحماية الوسيط. حتى إذا فقدت استثمارك النقدي الأولي، يرغبون في أن يتمكنوا من استعادة رصيد الدين.

ماذا يعني رصيد الدين الائتماني للمستثمرين الفرديين؟

يجب على الأشخاص الذين يرغبون في استدانة المال من وسيط أو مقرض مماثل، مثل فتح حساب هامش وإجراء استثمارات أكثر جرأة، فهم مسؤولياتهم عندما يتعلق الأمر بسداد رصيد الدين. قد يكون لدى المقرضين قواعد خاصة بهم لتقليل مخاطرهم الخاصة، مما يزيد من مخاطر المستثمرين.

لا ترغب في أن تفاجأ بمكالمة هامشية، على سبيل المثال، وتضطر إلى بيع الأصول في أوقات غير مناسبة. إذا استخدمت الهامش، فعادةً ما ترغب في أن تكون في وضع يسمح لك بسداد رصيد الدين الخاص بك، في أي وقت قد يحدث ذلك.

مصادر:
– U.S. Securities and Exchange Commission. “Margin: Borrowing Money to Pay for Stocks.” Accessed Sept 27, 2021.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-margin-debit-balance-5203059