تعريف: الأسهم القيادية هي أسهم شركات كبيرة ومرموقة لديها تاريخ نمو وقد توفر استقرارًا أكبر للمستثمرين على المدى الطويل مقارنة بالأسهم الصغيرة أو الأسهم ذات القيمة المتوسطة.
كيف تعمل الأسهم القيادية؟
يُزعم أن مصطلح “الأسهم القيادية” تم صياغته في العشرينيات من القرن الماضي من قبل صحفي صحيفة وول ستريت جورنال يُدعى أوليفر جينجولد، الذي كان يقارن الشركات الكبيرة والمرموقة بلون الرقائق الأغلى المستخدمة في الكازينوهات خلال تلك الفترة.
قد يشير المستثمرون إلى الأسهم القيادية أو الشركات القيادية بشكل متبادل. تتميز هذه الشركات عادة بالاستقرار المالي والنمو المستمر على مدى عدة سنوات والأرباح الموثوقة وتاريخ توزيع الأرباح.
لا يوجد قائمة رسمية للأسهم القيادية، ولا يوجد أي جهة تعين بشكل رسمي الأسهم التي تعتبر قيادية. ومع ذلك، هناك سمات مشتركة رئيسية للشركات التي يعتبرها الناس أسهمًا قيادية، بما في ذلك:
- سجل قوي للأداء: على الرغم من أن الأسهم القيادية عرضة لتقلبات السوق العامة، إلا أن هذه الشركات تحقق زيادة في الأسعار على مدى عدة سنوات.
- كبيرة وتتصدر السوق: نظرًا لأن الشركات القيادية تحقق أداءً قويًا بشكل مستمر، فإنها تنمو لتصبح شركات كبيرة – عادةً مع قيمة سوقية تصل إلى المليارات. وغالبًا ما تكون من بين الرياديين في صناعاتها.
- مستويات أقل من التقلب: تتذبذب أسعار الأسهم القيادية مع السوق العامة، ولكن على المدى الطويل، فإنها أقل تقلبًا من الأسهم ذات القيمة الصغيرة والتصنيفات الأخرى.
- توزيعات منتظمة: تدفع العديد من الشركات القيادية توزيعات أرباح. في الواقع، فمن المشترك أن تزداد التوزيعات على مر السنين.
مثال على الأسهم القيادية
شركة كوكاكولا هي مثال على شركة قيادية يزيد سعر سهمها بشكل كبير ومستمر على مدى أكثر من قرن، ولديها تاريخ قوي في توزيع الأرباح. زادت شركة كوكاكولا مدفوعاتها التوزيعية لأكثر من 58 عامًا متتاليًا.
مزايا وعيوب الأسهم القيادية
المزايا
- انخفاض تقلبات السوق: عادةً ما لا تشهد الأسهم القيادية تغيرات كبيرة ومتكررة في أسعارها. وهذا يمكن أن يوفر بعض الراحة للمستثمرين الذين يسعون للاستفادة من زيادة أسعار الأسهم.
- سجل قوي: عمومًا، تكون الشركات القيادية روادًا في صناعتها وتعمل لفترة طويلة من الزمن. وهذا يعطيها سجلًا طويلًا من العمليات والأداء المالي والأداء السهم الذي يمكن للمستثمرين النظر فيه قبل الاستثمار.
- توزيعات الأرباح والتراكم: تميل الشركات القيادية إلى وجود تاريخ طويل لتوزيع الأرباح، وهذا يمكن أن يكون مفيدًا بطريقتين. أولاً، توفر التوزيعات تدفقًا للدخل. ثانيًا، إذا اخترت إعادة استثمار تلك التوزيعات، يمكنك زيادة العائدات من استثماراتك بشكل متسارع. على سبيل المثال، وفقًا لشركة كوكاكولا، كان سعر سهم واحد من أسهم كوكاكولا 40 دولارًا عندما أصبح متاحًا في عام 1919. ومع إعادة استثمار تلك التوزيعات، كانت قيمة هذا السهم الواحد تبلغ حوالي 10 ملايين دولار في عام 2012.
العيوب
- عدم وجود مكاسب كبيرة: نظرًا لأن الشركات القيادية متمرسة بالفعل وأسهمها تقدم تقلبًا ضئيلًا، فإن لديها إمكانات أقل للنمو أو العائدات الكبيرة مقارنة بالأسهم ذات القيمة الصغيرة والمتوسطة.
- عدم ضمان عدم الفشل: لا يعني أن الشركة التي تعتبر قيادية ستكون استثمارًا جيدًا. هناك العديد من الشركات القيادية التي فقدت هذا الوضع وثبت أنها ليست استثمارات جديرة. على سبيل المثال، تم استبعاد شركة جنرال إلكتريك، واحدة من الأعضاء الأصليين في مؤشر داو جونز في عام 1896 وعضو مستمر منذ عام 1907، من المؤشر في عام 2018 بعد فترة طويلة من أداء الأسهم غير المرضي.
هل تحتاج إلى الأسهم القيادية؟
التنويع هو مبدأ متين في أي استراتيجية استثمار طويلة الأجل. يمكن أن تكون الأسهم القيادية أساسًا قويًا لمحفظة استثمارية، ولكن يوصي معظم المستشارين الماليين بتنويع محفظتهم بعدة تصنيفات من الأصول، حتى في فترة التقاعد. قد توفر الأسهم ذات القيمة الصغيرة والمتوسطة مزيدًا من الفرص للنمو. بالإضافة إلى ذلك، قد يرغب المستثمرون في الاحتفاظ بالسندات والنقد أو أصول أخرى.
ملاحظة: يزيد وزن أي فئة من الأصول، بما في ذلك الأسهم القيادية، بشكل غير ضروري من مخاطر المحفظة العامة.
قد تنخفض قيمة الأسهم القيادية أو تظل ثابتة خلال فترة يرتفع فيها أسهم الشركات ذات القيمة الصغيرة أو أسهم الشركات الأجنبية أو السندات.
كيفية العثور على الأسهم القيادية لمحفظتك
يمكن للمستثمرين شراء الأسهم القيادية بشكل فردي أو من خلال مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المشترك. يتتبع مؤشر داو جونز الصناعي سعر 30 من أكبر الأسهم القيادية المدرجة في بورصات الأوراق المالية الأمريكية.
تقوم شركة بحوث S&P Dow Jones Indices بتحديث قائمة مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats بانتظام، والذي يقيس أداء شركات S&P 500 التي زادت أرباحها سنويًا على مدى الـ 25 سنة الماضية. تقدم العديد من الوسطاء صناديق مؤشر Dividend Aristocrat بالإضافة إلى صناديق مؤشرات أخرى للأسهم القيادية أو صناديق صناديق المتداولة.
ماذا تعني الأسهم القيادية للمستثمرين؟
تعتبر الأسهم القيادية جزءًا شائعًا من محافظ المستثمرين، بغض النظر عن عمر المستثمر أو نمط الاستثمار. نظرًا لأن الأسهم القيادية هي شركات كبيرة ومؤكدة في مجموعة واسعة من الصناعات، فإنها أقل تقلبًا من أسهم الشركات الصغيرة. يقدر المستثمرون – وخاصة المستثمرون المتقاعدين الذين يبحثون عن بعض الدخل – أيضًا التوزيعات التي تدفعها الأسهم القيادية بشكل متكرر.
عليك أن تضع في اعتبارك أن هذه الأسهم تتذبذب في القيمة مع بقية السوق، وأنه فقط لأنها تعتبر أسهم قيادية لا يعني أنها محصنة ضد الفشل.
الأسئلة المتكررة
ما هي بعض أمثلة الأسهم القيادية؟
على الرغم من عدم وجود قائمة محددة أو تعريف للأسهم القيادية، إلا أن الشركات الكبيرة التي تتمتع بتاريخ نمو وتوزيعات الأرباح غالبًا ما تعتبر أسهمًا قيادية. يعتبر الأسهم الـ 30 التي تشكل مؤشر داو جونز الصناعي عادةً أسهمًا قيادية. ومن أمثلة هذه الشركات: مايكروسوفت، أبل، كوكاكولا، شيفرون، وبوينج.
أين يمكنك شراء الأسهم القيادية؟
يمكنك الاستثمار في الأسهم القيادية مباشرة أو غير مباشرة. مثل أي استثمار آخر في الأسهم، يمكنك شراء الأسهم القيادية مباشرة باستخدام حساب الوساطة الخاص بك. يمكنك أيضًا النظر في الحصول على تعرض للأسهم القيادية من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك أو صناديق صناديق المتداولة (ETFs) التي تستثمر بشكل خاص في الأسهم القيادية. يعتبر الأسهم الـ 30 في مؤشر داو جونز الصناعي مرادفًا للأسهم القيادية، لذا يمكنك شراء صناديق الاستثمار المشترك أو صناديق ETF التي تتبع مؤشر داو جونز الصناعي.
Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-blue-chip-stock-356066
اترك تعليقاً