عند شراء صندوق استثمار مشترك، يقوم الصندوق بشراء وبيع الاستثمارات الأساسية لك، مما يتسبب في تكاليف للصندوق. ينقل الصندوق جزءًا من هذه التكاليف إليك على شكل نسبة تكاليف. تعرف على المزيد حول هذه التكلفة لمساعدتك في تعظيم عوائد صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك.
ما هو نسبة تكاليف صندوق الاستثمار المشترك؟
تقيس نسبة تكاليف صندوق الاستثمار المشترك التكاليف التشغيلية للصندوق، بالنسبة إلى الأصول الصافية المتوسطة للصندوق. سترى غالبًا أنها معبرة بالنسبة المئوية لأصول الصندوق التي يتم سحبها من الصندوق كل عام لتغطية تكاليفه.
سترى أيضًا نسب التكاليف المعبرة بوحدات تعرف باسم “نقاط الأساس”. نقطة الأساس تعادل 0.01%. فيما يلي بعض الأمثلة التي يمكنك استخدامها كدليل لكيفية تفسير نسب التكاليف:
- صندوق يتمتع بنسبة تكاليف 0.20% يكلف ما يعادل 0.002 من المبلغ الذي قمت بالاستثمار فيه.
- صندوق بنسبة تكاليف 1.10% سنويًا يكلف 0.011 من إجمالي الأصول التي لديك في الصندوق.
- صندوق يفرض رسومًا بنسبة 30 نقطة أساس تكلف 0.30%، أو 0.003 من المبلغ الذي قمت بالاستثمار فيه سنويًا.
لا يتم خصم رسوم نسبة التكاليف من حسابك. بدلاً من ذلك، يتم خصمها من إجمالي أصول الصندوق قبل أن تحصل على حصتك. فلنفترض أن الاستثمارات التي تمتلكها صندوق الاستثمار المشترك توفر عائدًا سنويًا بنسبة 10%. إذا كان للصندوق نسبة تكاليف 1%، فإن عائدك الفعلي، بعد خصم الرسوم، هو 9%.
تمثل نسب التكاليف تكلفة للمساهمين في حيازة صندوق استثمار مشترك. كلما كانت نسبة التكلفة أقل، كان ذلك أفضل. ستحصل على المزيد من عوائد الصندوق كل عام. النتيجة هي قيمة استثمار أعلى في نهاية فترة الاستثمار.
متوسط نسب التكاليف
تعتمد التكاليف التشغيلية لصناديق الاستثمار المشترك على مستوى الإدارة المطلوب للصندوق والأوراق المالية التي يتم الاستثمار فيها. وفقًا لشركة أبحاث صناديق الاستثمار المشترك “مورنينج ستار”، كانت نسبة تكاليف صناديق الاستثمار المشترك وصناديق التداول المتبادل في عام 2019 متوسطًا 0.45٪.
قد تتبع صناديق الاستثمار المشترك فلسفة إدارة نشطة أو سلبية. تنفق الصناديق التي تتم إدارتها بشكل نشط المال على البحث والتداول. يحاولون اختيار أفضل مجموعة من الاستثمارات ضمن الفئة التي يركزون عليها. بسبب العمل الإضافي المطلوب، لديهم تكاليف أعلى.
بالمقابل، تمتلك الصناديق السلبية مجموعة محددة مسبقًا من الاستثمارات. لديهم تكاليف أقل بكثير. وجدت “مورنينج ستار” أن الصناديق التي تديرها بشكل نشط كان لديها نسبة تكاليف متوسطة أعلى بنسبة 0.66٪. كانت لدى الصناديق التي تديرها سلبيًا نسبة تكاليف أقل بنسبة 0.13٪ في المتوسط.
تميل الصناديق التي تمتلك استثمارات دولية إلى وجود نسب تكاليف أعلى من الصناديق التي تمتلك شركات كبيرة في الولايات المتحدة، لأنه يتطلب المزيد من الخبرة والبحث للتداول في الاستثمارات الأجنبية.
عند مقارنة نسب التكاليف، من الأفضل مقارنة الصناديق التي تمتلك أنواعًا مماثلة من الاستثمارات. لن يكون من المفيد مقارنة نسبة تكاليف صندوق سوق ناشئة بنسبة تكاليف صندوق أسهم كبيرة في الولايات المتحدة. ومع ذلك، سيكون من المنطقي مقارنة نسب التكاليف لصنديقي سوق ناشئة.
لا تقع في الوهم بأن الصناديق ذات نسب تكاليف أعلى تؤدي أداءً أفضل على المدى من الصناديق ذات التكاليف المنخفضة. الحقيقة هي أن الصناديق السلبية ذات الرسوم المنخفضة غالبًا ما تتفوق على الصناديق النشطة ذات الرسوم العالية.
العثور على نسبة تكاليف صندوق الاستثمار المشترك
على الرغم من أن النظر إلى متوسط نسب التكاليف يمكن أن يكون مفيدًا، إلا أن الطريقة الوحيدة للحصول على حساب دقيق للنفقات التشغيلية المرتبطة بصندوق هي البحث عنه. هناك ثلاث طرق لمعرفة نسبة تكاليف أي صندوق استثمار مشترك:
- العثور عليها على موقع شركة الوساطة
- البحث عنها باستخدام رمز الصندوق
- العثور عليها في النشرة التعريفية للصندوق
تحتوي بعض النشرات التعريفية للصناديق على نسبتين للتكاليف: نسبة تكاليف إجمالية ونسبة تكاليف صافية. تعادل نسبة التكاليف الإجمالية جميع التكاليف المرتبطة بالصندوق، بالنسبة إلى الأصول المتوسطة للصندوق، بما في ذلك التكاليف التشغيلية وتكاليف الفائدة ورسوم الإدارة الأخرى. تمثل نسبة التكاليف الصافية الرسوم المحصلة بعد إعفاء الرسوم والتعويضات. بعبارة أخرى، نسبة التكاليف الصافية هي ما تدفعه فعليًا لحمل الصندوق.
حساب رسوم نسبة التكاليف
لن تدفع الرسوم المحصلة من نسبة التكاليف مباشرة. يساعد حساب مقدار الاستثمار الذي ستستهلكه التكاليف التشغيلية كل عام في اختيار صناديق الاستثمار المشترك التي ستزيد من عوائدك مع مرور الوقت.
لحساب رسوم نسبة التكاليف، ضرب نسبة التكاليف كعدد عشري بقيمة استثمارك. على سبيل المثال، إذا اخترت صندوقًا بنسبة تكاليف 0.65٪، ستدفع سنويًا 65 دولارًا في الرسوم مقابل كل 10,000 دولار تستثمرها في الصندوق.
إذا اخترت صندوقًا بنسبة تكاليف 0.15٪، فستدفع فقط ما يعادل 15 دولارًا مقابل كل 10,000 دولار تستثمرها في الصندوق. اختيار الصندوق ذو الرسوم الأقل يمكن أن يوفر لك 50 دولارًا لكل 10,000 دولار تستثمرها. على الرغم من أن مثل هذه التوفيرات قد تبدو صغيرة بالنسبة إلى القيمة الإجمالية لمحفظتك، إلا أنها يمكن أن تتراكم على مدى فترة طويلة.
الخلاصة
يدفع العديد من المستثمرين الكثير من المال في استثماراتهم دون أن يعلموا ذلك. تمثل الرسوم الناتجة عن نسب التكاليف تكلفة للمساهمين تؤدي إلى تقليل العائد على الاستثمار. لهذا السبب، يجب على المستثمر الذي يرغب في تعظيم عوائده البحث عن صناديق استثمار مشترك ذات نسب تكاليف أدنى من المتوسط. على سبيل المثال، إذا كنت تستطيع العثور على صندوق استثمار مشترك ذو نسبة تكاليف تكون أقل بحوالي 0.50٪ مما تدفعه حاليًا، على 100,000 دولار ستوفر حوالي 500 دولار سنويًا. على مدى 10 سنوات، ستحقق 5,000 دولار في التوفير.
عليك أيضًا أن تضع في اعتبارك أن التكاليف التشغيلية ليست الرسوم الوحيدة التي يمكن أن تؤثر على عائداتك. عند مقارنة صناديق الاستثمار المشترك، انظر أيضًا كيف يؤثر أي ضرائب تفرض عند سحب الأموال على عائد الاستثمار الخاص بك. بهذه الطريقة، يمكنك الحصول على فكرة عن العائد الفعلي لأي صندوق استثمار مشترك في السوق.
الأسئلة الشائعة
كيف يتم فرض نسب التكاليف؟
عادةً ما يتم فرض رسوم نسبة تكاليف صناديق الاستثمار المشترك من خلال خصم جزء من الأرباح المتحققة من التوزيعات والمكاسب الرأسمالية. قد يكون لدى بعض الصناديق المزيد من التوزيعات من المكاسب الرأسمالية أو العكس. أينما تأتي أرباح الصندوق من، هناك حيث يتم خصم الرسوم منها. إذا لم تكن هناك أرباح، فسيتم خصم الرسوم من الأصول.
ما هي نسب التكاليف المتوسطة لصندوق السوق النقدي؟
تفرض صناديق السوق النقدي نسب تكاليف مشابهة لتلك التي تفرضها الصناديق السلبية. ستكون معظم رسوم الصناديق جيدة بما يكفي، وبعضها قد يكون أقل من 0.2٪. يمكنك استخدام أداة فحص صناديق الاستثمار المشترك لفرز خيارات سوق النقد الخاصة بوسيطك حسب رسوم التكاليف.
Source: https://www.thebalancemoney.com/expense-ratios-paying-much-2388663
اترك تعليقاً