ما هي شركة الاستثمار المصرفي؟

تعريف / أمثلة لشركة الاستثمار المصرفي

شركة الاستثمار المصرفي (BHC) هي كيان قانوني يمتلك بنكًا واحدًا أو أكثر. يمكن أن تساعد هيكلة BHC المرنة في تحسين وضع رأس المال للبنك التابع. كما أنها تسمح بتنويع أكبر مما يسمح به استخدام البنك. في المجمل ، يوفر هيكل شركة الاستثمار المصرفي نموًا أكثر رشاقة وفوائد مالية وامتثالًا أفضل للتنظيم الحكومي.

كيف تعمل شركة الاستثمار المصرفي

شركة الاستثمار المصرفي هي شركة تأسست بغرض ممارسة السيطرة على الشركات الأخرى. غالبًا ما يشار إليها بشكل شائع بأنها الشركة الأم. لا تقوم الشركات الأم بتصنيع أي شيء أو لديها عمليات تجارية نشطة. بدلاً من ذلك ، تساعد الشركات الأم الشركات التابعة على العمل بكفاءة وربحية أكبر مع الامتثال للمتطلبات التنظيمية.

على وجه التحديد ، تقوم الشركات الأم بتحريك الأصول ورأس المال لتحقيق أهداف الأعمال (بما يسمح به القانون). يسمح الهيكل أيضًا بتقليل التعرض للمخاطر. هذه هي الأنشطة التي لا يمكن للبنك القانوني القيام بها ولكن يمكن لشركة الاستثمار المصرفي القيام بها.

على سبيل المثال ، يمكن لشركة الاستثمار المصرفي شراء الأصول السامة – الاستثمارات التي يصعب بيعها – من البنك التابع لها حتى يتمكن من الاستمرار في العمليات. كان ذلك شائعًا خلال أزمة الأزمة المالية في عام 2008 عندما تم نقل الرهن العقاري من البنوك إلى شركات الاستثمار المصرفي. يمكن أيضًا لشركة الاستثمار المصرفي إصدار الديون ، والتي يمكن توجيهها إلى الشركات التابعة لتمويل النمو.

ملاحظة: يجب على شركات الاستثمار المصرفي تقليل التعرض للمخاطر أو بعبارة أخرى عدم الانخراط في أنشطة مضاربة.

مزايا وعيوب شركة الاستثمار المصرفي

المزايا:

• مرونة في استراتيجية النمو والاستحواذ: يسمح هيكل شركة الاستثمار المصرفي بالنمو. على سبيل المثال ، يمكن لشركات الاستثمار المصرفي أخذ الأصول من البنك واستخدامها في محافظها. يزيل ذلك المخاطر عن البنك الأم حتى يتمكن من أن يكون أكثر رشاقة في الاستحواذ على مؤسسات مالية أخرى. كما يمكن أن يساعدهم على الامتثال للوائح.
• رأس المال والسيولة: يمكن لشركة الاستثمار المصرفي تحسين وضع رأس المال والسيولة للبنك. يمكن أن تشمل بعض الخطوات التي يمكنهم اتخاذها إعادة شراء أسهم المساهمين وشراء الأصول المشكلة من البنك.
• تنويع الأنشطة: يمكن لشركات الاستثمار المصرفي شراء ما يصل إلى 5٪ من أي شركة ، مما يسمح بتنويع أكبر للأنشطة. يمكن لشركات الاستثمار المصرفي القيام بأنشطة أخرى غير مسموح بها على مستوى البنك ، بما في ذلك تأمين الكتابة ، والخدمات المصرفية التجارية ، وعمليات وساطة غير محدودة.
• مزايا ضريبية: عندما تصدر شركة الاستثمار المصرفي الأم الديون حيث يتم تسجيل عائداتها كرأس المال المساهم في البنك التابع ، يمكن أن تكون مدفوعات الفائدة مصروفًا قابلًا للاستقطاع. يمكن أن يقلل ذلك بدوره من الالتزامات الضريبية لشركة الاستثمار المصرفي.

العيوب:

• تكاليف التشغيل والتنظيم العالية: تكاليف الحوكمة ، جنبًا إلى جنب مع التسجيل والتقارير المطلوبة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، يمكن أن تكون مرهقة للغاية.
• لديها جهة رقابة منفصلة: يتم تنظيم شركات الاستثمار المصرفي من قبل مجلس حكام نظام الاحتياطي الفيدرالي (FRB).
• مزيد من التقارير المالية: تتطلب متطلبات الحفظ والمحاسبة والتقارير كتبًا منفصلة للبنك والشركة الأم.

شركة الاستثمار المصرفي مقابل الشركة الاستثمار المالي

تختلف شركة الاستثمار المصرفي (BHC) عن شركة الاستثمار المالي (FHC). تتمتع الشركة الاستثمار المالي بسلطة إضافية لإجراء استثمارات مالية. يمكنهم أيضًا تأمين وكتابة وتقديم خدمات البنوك التجارية والتداول وتحتيت الأوراق المالية.

بالنسبة لشركة الاستثمار المصرفي لتعلن نفسها كشركة الاستثمار المالي ، يجب أن تكون البنوك التابعة لها رأس مال جيد وتحظى بتصنيفات مرضية أو أفضل بموجب قانون إعادة الاستثمار المجتمعي.

أحداث ملحوظة

زاد القسم السادس من قانون دود-فرانك لإصلاح وحماية شارع وول ستريت لعام 2010 من التنظيم لشركات الاستثمار المصرفي وشركات الادخار والقروض والمؤسسات المودعة. يجب على مجلس الاحتياطي الفيدرالي فحص استحواذ شركات الاستثمار المصرفي على الشركات غير المصرفية لتحديد ما إذا كانت الشراء يشكل تهديدًا لاستقرار النظام المالي للبلاد. يضمن هذا الإجراء تحديد التهديدات لاستقرار الولايات المتحدة المالي والتعامل معها قبل أن تتسبب في أي عدم استقرار.

زاد قانون دود-فرانك أيضًا متطلبات رأس المال لشركات الاستثمار المصرفي لتقليل الأنشطة الخطرة. كما قام بتعديل حدود الإقراض في قانون البنك الوطني لتشمل المعاملات المشتقة واتفاقات إعادة الشراء واتفاقات إعادة الشراء العكسي ومعاملات إعارة الأوراق المالية أو معاملات الاقتراض الأوراق المالية كجزء من “القروض وتمديدات الائتمان”.

أنشئت قاعدة فولكر أيضًا لمنع الكيانات المصرفية من التداول الخاص أو الاستثمار في صناديق التداول الخاصة أو صناديق الأسهم الخاصة.

أخذ العبرة

– تمتلك 90٪ من البنوك في الولايات المتحدة هيكلاً ملكيًا لشركة الاستثمار المصرفي.

– شركة الاستثمار المصرفي هي كيان منفصل عن البنوك التي تمتلكها ، مما يمنحها مرونة أكبر في إجراء الأعمال.

– يمكن لشركة الاستثمار المصرفي أن تساعد في تحسين وضع رأس المال والسيولة للبنك مع الامتثال للمتطلبات التنظيمية.

– تصبح شركات الاستثمار المصرفي أكثر تعقيدًا وحجمًا.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-bank-holding-company-5221282