الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة مقابل الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة: أيهما يجب أن أختار؟

تعد الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة وصفًا لقيمة سوق الشركة أو القيمة السوقية الإجمالية لأسهم الشركة المتداولة والمحدودة. تعتبر الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة أسهمًا في الشركات الكبيرة جدًا، بينما تصدر الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة من قبل الشركات العامة الصغيرة.

ما هو الفرق بين الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة؟

تعتمد تعريف الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة على تقييم الشركة التي تمثلها الأسهم. على الرغم من عدم وجود تعريف واحد محدد، فإن الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة عمومًا تصدر من قبل أي شركة تستحق 10 مليارات دولار أو أكثر، بينما تصدر الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة من قبل الشركات التي تستحق بين 250 مليون دولار و2 مليار دولار. نظرًا لتغير أسعار الأسهم بشكل يومي تقريبًا، يمكن للشركات التحرك داخل وخارج هذه الفئات بشكل متكرر، وهذا هو السبب في عدم وجود قاعدة صارمة وسريعة بشأن ما يتناسب مع كل فئة من فئات رأس المال السوقي.

الاستقرار

يمكن استخدام رأس المال السوقي كمؤشر تقريبي جدًا لاستقرار الشركة. تمتلك الشركات الكبيرة عادة مزيدًا من الموارد المالية وتأسست منذ فترة أطول. وهذا يعني أنها أكثر قدرة على تحمل انخفاض مالي أو حدث سلبي آخر.

على الجانب الآخر، تعتبر الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة عادة شركات جديدة أو لم تتوسع كثيرًا. قد تعتمد هذه الشركات على عدد قليل من العملاء، وقد لا تمتلك رأس المال اللازم للبقاء في حالة انخفاض الأعمال، مما يجعلها أكثر خطورة.

عند الاستثمار، من المهم أن نتذكر أنه لا يوجد ضمان بأن أي شركة ستستمر في النمو أو الفشل في النهاية. يمكن لشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة أن تفلس، ويمكن لشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة أن تنجو من اقتصاد سيء لتنمو وتصبح شركات ضخمة. ومع ذلك، يستخدم العديد من المستثمرين رأس المال السوقي كمؤشر للمخاطرة والاستقرار.

القدرة على النمو

بشكل عام، فإن الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة أقل احتمالًا لتحقيق مكاسب كبيرة في القيمة، بينما تتمتع الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة بفرص أفضل للنمو الانفجاري.

إذا كانت الشركة قد حققت حالة القيمة السوقية الكبيرة، فهذا يشير عادة إلى أن الشركة نسبيًا ناضجة ومستقرة. هناك مساحة أقل للنمو مقارنة بشركة ذات القيمة السوقية الصغيرة، التي قد لا تزال لديها القدرة على التوسع إلى مناطق جديدة أو إضافة منتجات جديدة، مما يمنحها فرصة زيادة حجمها وإيراداتها بشكل كبير.

توزيع الأرباح

عندما تمتلك الشركات إيرادات إضافية لا يرغبون في إعادة استثمارها في توسيع الأعمال، فإن أحد الطرق التي يعودون بها القيمة للمستثمرين هو من خلال دفع الأرباح. الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تكون أكثر استقرارًا عادة ما تكون أكثر احتمالًا لدفع الأرباح، حيث لا يحتاجون إلى إعادة استثمار جميع أرباحهم في توسيع الأعمال.

تركز الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة على التوسع ونضج الأعمال، مما يعني أنها سترغب في وضع كل دولار يمكنها تحمله في إعادة استثماره في الشركة.

قليل جدًا من الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة ستدفع أرباحًا للمستثمرين.

أيهما مناسب لك؟

على الرغم من أن الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة هما شكلان من أشكال حقوق الملكية، إلا أنهما يمكن أن يتصرفان بشكل مختلف جدًا في محفظتك.

بشكل عام، تعتبر الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة أكثر استقرارًا. فهي تواجه نموًا أقل ولكن قد تفقد قيمتها خلال انخفاض في السوق. يعتبر الاستثمار في بعض الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة، مثل الأسهم الزرقاء، التي تدفع أرباحًا، وسيلة جيدة للمستثمرين لتوليد دخل من محافظهم.

تعتبر الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة استثمارًا ذو مخاطرة أعلى وعائد أعلى. لديها المزيد من القدرة على النمو، ولكن هناك أيضًا مزيد من الفرص للفشل إذا لم تسر الأمور على ما يرام.

إذا كنت ترغب في محفظة استثمارية أكثر استقرارًا أو تحويل محفظتك إلى مصدر دخل، فمن المحتمل أن تكون الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة هي الخيار الأفضل لك. إذا كنت تستطيع تحمل تقلبات الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة ولديك فترة زمنية طويلة لمحفظتك، فقد توفر لك الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة عوائد أكبر على المدى الطويل.

خيار يجمع بين العالمين

إذا كنت تبحث عن أفضل العالمين، فتذكر أنه لا يوجد قاعدة تفرض عليك الاستثمار فقط في فئة واحدة من الأسهم. أنت حر في شراء أسهم في أي شركة ترغب فيها.

يمكن للمستثمرين اختيار بناء محفظة تحتوي على مزيج من الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة. يمكنك أيضًا تضمين أسهم ذات قيمة سوقية متوسطة وأسهم صغيرة جدًا إذا كنت ترغب في ذلك.

يمكنك بناء محفظتك استنادًا إلى قدرتك على تحمل المخاطر. يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في المخاطرة أكثر من أجل مكاسب أكبر أن يضعوا نصيبًا أكبر من محافظهم في الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة. أما الذين يرغبون في المزيد من الاستقرار مع إمكانية تحقيق عوائد كبيرة من شركة جديدة، على سبيل المثال، فيمكنهم التركيز على الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة مع الاحتفاظ بنسبة صغيرة من الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة.

الصناديق ذات القيمة السوقية الكبيرة مقابل الصناديق ذات القيمة السوقية الصغيرة

يمكن للمستثمرين الذين لا يرغبون في شراء أسهم في شركات فردية أن يفكروا في الاستثمار في صناديق استثمار مشترك تركز على الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة أو الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة. تتيح لهم صناديق الاستثمار المشترك الحصول على تعرض لمئات الأوراق المالية المختلفة فقط من خلال شراء أسهم في صندوق واحد. وهذا يجعل من الأمر أسهل بكثير لبناء محفظة متنوعة.

هناك صناديق مدارة بنشاط وصناديق مدارة بشكل سلبي تركز على الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة. واحدة من القوائم الشهيرة للأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة هي مؤشر S&P 500. واحدة من القوائم الشهيرة للأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة هي مؤشر Russell 2000.

تتمتع هذه الصناديق عادة بميزات مشابهة للأسهم الفردية التي تشكلها. تميل الصناديق ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى أن تكون أكثر استقرارًا وأقل قدرة على النمو، بينما تكون لصناديق ذات القيمة السوقية الصغيرة مزيد من التقلبات ولكنها تتمتع بإمكانية عوائد أعلى على المدى الطويل.

الاستنتاج

الفرق بين أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة وأسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة هو فرق في الحجم. تصدر الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة من قبل الشركات الأكبر والأكثر تأسيسًا، بينما تمثل الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة ملكية في الشركات الأصغر والتي لا تزال في مرحلة النمو والتوسع.

يمكن للمستثمرين اختيار الأسهم التي يرغبون في إضافتها إلى محفظتهم استنادًا إلى أهدافهم في الاستثمار. عمومًا، تميل الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى توفير استقرار وإمكانية دفع أرباح، بينما يمكن للأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة توفير مخاطرة أعلى وعوائد أعلى. يمكن أيضًا بناء محفظة تجمع بين هذين النوعين من الأسهم للحصول على تعرض لكلا القطاعين في السوق.

Source: https://www.thebalancemoney.com/large-cap-vs-small-cap-stocks-which-should-i-choose-5189082