أفضل صناديق الأسهم الصغيرة العالمية

تستعرض هذه المقالة حالة الاستثمار في الأسهم الصغيرة العالمية وتحدد بعض أفضل الصناديق لبناء تعرض في محفظتك.

لماذا يجب الاستثمار في الأسهم الصغيرة؟

تعرف الأسهم الصغيرة عمومًا بالشركات المدرجة في البورصة ولها قيمة سوقية تقل عن 2 مليار دولار أمريكي. على الرغم من أن هذا الرقم قد لا يبدو صغيرًا، إلا أن الاحتمالات تشير إلى أن محفظتك تحتوي بشكل رئيسي على أسهم كبيرة القيمة تزيد قيمتها عن 10 مليارات دولار أمريكي. يعود السبب في هذا التفاوت إلى أن معظم الصناديق تتبع مؤشرات تزن بواسطة القيمة السوقية، وبالتالي تجذب الشركات الكبيرة أكبر حصة في المحفظة.

المشكلة في الاستثمار فقط في الأسهم الكبيرة هي أنها تميل إلى أن تكون لها ارتباط عالي بالسوق بشكل عام – فهي السوق بأكملها. من خلال التنويع في الأصول ذات الارتباط الأقل، يمكن للمستثمرين تعويض الانخفاضات في السوق العامة وتقليل تقلبات محفظتهم العامة. وهذا يعني أن محفظتهم قد لا تنخفض بنفس القدر خلال سوق هابط، ولكنها قد تحتفظ بقيمتها بشكل نسبي خلال سوق صاعد.

هناك العديد من الفوائد في الاستثمار في الأسهم الصغيرة، بما في ذلك:

1. التنويع: الأسهم الصغيرة غير مرتبطة بالسوق العامة بشكل كبير، مما يجعلها وسيلة رائعة لتنويع المحفظة. على سبيل المثال، يبلغ ارتباط صندوق Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA) مع مؤشر S&P 500 0.877 فقط مقارنة بارتباط صندوق Schwab U.S. Large-Cap ETF (SCHX) الذي يبلغ 0.998.

2. عوائد أفضل: أظهرت بعض الدراسات أن الأسهم الصغيرة تتفوق على الأسهم الكبيرة على المدى الطويل. على سبيل المثال، أظهرت دراسة “The Cross-Section of Expected Stock Returns” التي نشرت في مجلة الشؤون المالية أن الأسهم الصغيرة تتفوق على الأسهم الكبيرة والأسهم ذات القيمة على المدى الطويل.

تتمتع الأسهم الصغيرة العالمية بفوائد إضافية من التنوع الجغرافي في أسواق خارج الولايات المتحدة. يمكن أن يساعد ذلك المستثمرين على تخفيف التقلبات الناجمة عن دورة الاقتصاد الأمريكي وتحسين العائد المعدل للمخاطر. يعتبر الاستثمار في الأوراق المالية الدولية أيضًا خيارًا منطقيًا عندما نأخذ في الاعتبار أن الأسهم الأمريكية تمثل أقل من نصف حجم سوق الأسهم العالمية.

اعتبارات هامة

قد لا تكون الأسهم الصغيرة مناسبة لجميع محافظ المستثمرين. على سبيل المثال، قد يرغب المستثمرون القرباء من التقاعد في الاستثمار في السندات الثابتة أو الأسهم ذات القيمة العالية لتقليل التقلبات، مما يعني أن الأسهم الصغيرة العالمية قد لا تكون مناسبة لمحفظتهم. قد يرغب المستثمرون الآخرون الذين لديهم إطار زمني قصير أيضًا في تجنب الأسهم الصغيرة لأنها تكون أكثر تقلبًا وقد تستغرق وقتًا لتحقيق عوائد أعلى.

للمستثمرين الذين يهتمون بالأسهم الصغيرة العالمية، لديهم العديد من الخيارات المختلفة من حيث الصناديق. في حين أن العديد من مؤشرات الأسهم الصغيرة تعمل بنفس طريقة مؤشرات الأسهم التقليدية، إلا أن هناك صناديق ذكية جديدة تقدم استراتيجيات فهم فريدة يمكن أن تكون مثيرة للاهتمام للمستثمرين. يمكن أن تكون استراتيجية التركيز على الأساسيات وتحديد الأولويات للشركات الصغيرة ذات الأساسيات المقنعة لتقليل المخاطر مثالًا رائعًا.

أخيرًا، يجب على المستثمرين أن ينظروا بعناية في نسبة التكاليف وفريق الإدارة قبل الاستثمار في صندوق معين. يمكن أن تؤثر نسب التكاليف بشكل كبير على العوائد على المدى الطويل، وتكون تكاليف الأسهم الصغيرة أعلى من تكاليف الأسهم الكبيرة. تميل استراتيجيات البيتا الذكية إلى أن تكون لها أعلى نسب تكاليف، مما يعني أن المستثمرين يجب أن يتأكدوا من أن التكلفة الإضافية توفر فائدة كافية لهم.

أفضل صناديق الأسهم الصغيرة

تعتبر صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشترك أسهل طريقة لإضافة تعرض للأسهم الصغيرة في محفظتك، خاصة عندما يتعلق الأمر بالأسهم الدولية. ينطوي شراء الأسهم الفردية على كمية كبيرة من البحث ويتطلب إعادة التوازن الدوري للحفاظ على عوامل المخاطر تحت السيطرة. يتعامل صناديق ETF مع اختيار الأسهم وإعادة التوازن اليومي مقابل نسبة تكاليف صغيرة تكون أقل بكثير من صناديق الاستثمار المشترك.

أكبر صناديق الأسهم الصغيرة الدولية تشمل:

• iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ)
• Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF (VSS)
• WisdomTree International Small-Cap Dividend Fund (DLS)
• Schwab International Small-Cap Equity ETF (SCHC)
• Schwab Fundamental International Small Company Index ETF (FNDC)
• SPDR S&P International Small-Cap ETF (GWX)
• iShares FactorSelect MSCI International Small-Cap ETF (ISCF)

للمستثمرين الذين يفضلون صناديق الاستثمار المشترك، لديهم أيضًا العديد من الخيارات:

• Oppenheimer International Small-Mid Company Fund (OSMAX)
• T. Rowe Price International Discovery Fund (PRIDX)
• Fidelity® Series International Small-Cap (FFSTX)
• Wasatch International Opportunities Fund (WAIOX)
• MFS International New Discovery Fund (MWNIX)
• Oberwise International Opportunities Fund (OBIOX)
• Fidelity® International Small-Cap Opportunities (FOPAX)

الخلاصة

تعتبر الأسهم الصغيرة العالمية وسيلة رائعة لتنويع أي محفظة. بالإضافة إلى التنوع الجغرافي، تكون الأسهم الصغيرة أقل ارتباطًا بالسوق العامة ويمكن أن تساعد في توحيد العوائد. توفر الصناديق المذكورة في هذه المقالة وسيلة سهلة للمستثمرين للوصول إلى هذه الأصول، ولكن من المهم أن ينظروا بعناية في التكاليف قبل الاستثمار فيها.

لا تقدم The Balance خدمات ضريبية أو استثمارية أو مالية ولا تقدم نصائح. يتم تقديم المعلومات بدون مراعاة أهداف الاستثمار أو مستوى المخاطرة أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر بما في ذلك خطر فقدان رأس المال.

Source: https://www.thebalancemoney.com/best-international-small-cap-funds-4137225