ما هي أسهم السلع؟

تعتبر أسهم السلع استثمارات في الشركات التي تنتج أو تكرر أو توزع المواد المستخدمة في الشركات الأخرى.

كيف تعمل أسهم السلع؟

تعتبر أسهم السلع (مثل جميع الأسهم) مصالح ملكية في شركة. تتأثر أسهم السلع بسعر وطلب المواد التي تنتجها الشركة وبالصناعات التي تستخدمها. تعتبر شركات الطاقة مثل Exxon/Mobil وشركات التعدين مثل Rio Tinto وشركات الزراعة مثل Archer-Daniels أسهمًا تجارية.

عادةً ما يكون المستثمرون العاديون غير قادرين على شراء السلع الخام بكميات كبيرة. حتى لو كنت قادرًا على شراء السلع مثل براميل النفط أو رزم القمح ، فستحتاج إلى الاستثمار في وسائل النقل والتخزين.

مثال على سهم سلعة

يمكن أن تكون أسهم تعدين الذهب جذابة لأنها تقدم “تأثير الرافعة” على سعر الذهب. يوجد لدى منقب الذهب تكلفة لاستخراج المعدن ، والتي تشمل تكلفة تشغيل الأعمال. عندما يكون سعر الذهب أكبر من تكلفة الاستخراج ويستمر في الارتفاع ، ترتفع أرباح تعدين الذهب بشكل أسرع.

على سبيل المثال ، إذا كانت تكلفة استخراج المعدن هي 1000 دولار للأوقية وسعر الذهب هو 1100 دولار للأوقية ، فإن الشركة لديها ربح قدره 100 دولار. إذا ارتفع سعر الذهب من 1100 دولار للأوقية إلى 1120 دولار للأوقية ، فهذا يمثل زيادة في السعر بنسبة تقريبًا 2٪. ترتفع أرباح منقب الذهب ، ومع ذلك ، من 100 دولار للأوقية إلى 120 دولار للأوقية ، وهو زيادة بنسبة 20٪ في الأرباح.

يرتفع سعر سهم منقب الذهب بناءً على زيادة أرباحه ، وهو 10 مرات أعلى من زيادة سعر الذهب. يمكن أن يكون للرافعة تأثير سلبي أيضًا. على سبيل المثال ، إذا انخفض سعر الذهب بنسبة 2٪ إلى 1080 دولار للأوقية ، فإن الأرباح ستنخفض بنسبة 20٪. سينخفض سعر سهم منقب الذهب ليعكس الانخفاض في الأرباح.

مزايا وعيوب أسهم السلع

المزايا

• سهولة الوصول: كل ما تحتاجه لشراء أسهم السلع وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشترك هو حساب وساطة. تتطلب حسابات السلع الهامش ، وغالبًا ما تكون لديها رسوم وحدود أعلى ، وقد تتطلب مؤهلات مالية.
• التنويع: تقدم أسهم السلع فرصة للاستثمار في سوق السلع دون الاستثمار المباشر في العقود الآجلة للسلع ، والتي تكون غير مستقرة وقصيرة الأجل.
• الأرباح والتقدير الرأسمالي: مثل العديد من الأسهم الأخرى ، قد تقدم أسهم السلع قيمة الملكية وإمكانية الحصول على أرباح وتقدير رأس المال.

العيوب

• التقلب: يعتبر سوق السلع متقلبًا ، والأمر قد ينعكس على سهم السلعة الفردية.
• الترابط: تعتبر السلع وسيلة لتنويع محفظتك ، لأن أسعارها عادةً لا تترابط أو تتحرك في نفس الاتجاه مثل فئات الأصول الأخرى مثل الأسهم والسندات. ومع ذلك ، فإن أسعار أسهم السلع ليست متأثرة فقط بسعر المواد ؛ يتأثر السعر أيضًا بالاتجاهات الأكبر في سوق الأسهم والاقتصاد بشكل عام ، بالإضافة إلى الأخبار والأحداث المحددة للشركة.

أنواع أسهم السلع

تنقسم أسهم السلع إلى ثلاث فئات من السلع: الزراعية والموارد الطبيعية والأدوات المالية.

الزراعية

توفر أسهم الزراعة العلف والأسمدة والحبوب والبذور والمواد الحيوية للشركات التي تنمو وتكرر وتوزع الأغذية وغيرها من المنتجات مثل منتجات الصحة والجمال الطبيعية. أمثلة على أسهم السلع الزراعية ذات الرأسمال الكبير هي Archery-Daniels و Cargill و Bunge.

الموارد الطبيعية

تشمل أسهم الموارد الطبيعية الطاقة والمعادن.

• أسهم السلع الطاقية: تزود هذه الشركات النفط والبنزين ومنتجات الغاز الطبيعي وتكررها وتوزعها. تشمل أسهم السلع الطاقية Exxon/Mobil و ConocoPhillips.
• المعادن: هناك نوعان من أسهم السلع المعدنية. تستكشف شركات التعدين المعادن وتستخرجها. تشمل أسهم التعدين شركات مثل Rio Tinto و Barrick Gold. تستكشف شركات التعدين الصغيرة مصادر جديدة للمعادن ، بينما لديها شركات التعدين الكبيرة احتياطيات مؤسسة. توفر أسهم السلع الملكية الرويالتي رأس المال لشركات التعدين مقابل جزء من الإنتاج.

الأدوات المالية

تشمل الأدوات المالية السلع العملات والعملات المشفرة ومنتجات المؤشرات المالية مثل مؤشر S&P 500 الآجلة. على عكس الأدوات المالية الأخرى ، تستخدم بعض العملات المشفرة مثل بيتكوين عملية “التعدين” لإنشاء وتوزيع عملة مشفرة جديدة.

ملاحظة: شركات التعدين الرقمي مثل Marathon Digital Holdings وشركات الشرائح التي تدعم مراكز بيانات التعدين مثل AMD و Nvidia هي طرق للاستثمار في العملات المشفرة دون شراءها وحملها فعليًا.

كيفية الاستثمار في أسهم السلع؟

شراء الأسهم مباشرة

كل ما تحتاجه هو حساب وساطة لشراء أسهم السلع الفردية. تقدم العديد من شركات الوساطة موارد بحثية لمساعدتك في تحديد وتحليل الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المشترك.

الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المشترك

تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المشترك طرقًا لتنويع وشراء أسهم في العديد من الأسهم السلعية المختلفة. غالبًا ما تكون لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المشترك حد أدنى منخفض. يتم شراء صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المشترك باستخدام حساب وساطة. يمكن أن تختلف نفقات صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المشترك اعتمادًا على ما إذا كانت تدار بنشاط أم بشكل سلبي. قم دائمًا بالبحث قبل الاستثمار.

ملاحظة: عادةً ما يتم فرض ضرائب على الأرباح من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة التي تم بيعها بعد عام من الاحتفاظ بنسبة ضريبة على الرأسمال طويلة الأجل تبلغ 0٪ أو 15٪ أو 20٪ استنادًا إلى دخلك. ولكن قد يتم فرض ضرائب على صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة التي تحتوي على المعادن الثمينة مثل الذهب أو الفضة بنسبة 28٪.

الاستثمار في المشتقات

المشتقات مثل خيارات الأسهم تستمد قيمتها من الأصول الأساسية. تعتبر خيارات الأسهم وسيلة للسيطرة على عدد كبير من الأسهم بمبالغ نقدية صغيرة نسبيًا. يمكن استخدام خيارات الأسهم للتكهن باتجاه سعر سلعة أو سهم آخر.

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين الفرديين؟

في الأفضل ، يجب أن تكون المحفظة متنوعة وتشمل أصولًا لا تترابط أو تتحرك في نفس اتجاه الأسعار. تعتبر السلع جذابة لأن الأسعار عمومًا غير مترابطة بشكل عام مع الأسهم والسندات. يمكن أن تقدم أسهم السلع تعرضًا للمحفظة للسلع ، بالإضافة إلى فوائد الأرباح وتقدير رأس المال. ومع ذلك ، تشير بعض الأبحاث إلى أن أسهم السلع تتتبع عن كثب السوق الأسهم الأوسع من السلع الأساسية الفعلية. صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المشترك في أسهم السلع هي طرق منخفضة التكلفة للحصول على تنويع وتعرض للعديد من أسهم السلع المختلفة.

الأسئلة المتداولة بشكل متكرر (FAQs)

كيف يمكنك شراء أسهم السلع؟

كل ما تحتاجه هو حساب وساطة. تقدم العديد من وكالات الوساطة حسابات وساطة بدون حد أدنى ، بالإضافة إلى موارد بحثية وتعليمية واسعة.

ماذا تعني أسعار السلع الأعلى بالنسبة للأسهم؟

لا تؤثر أسعار السلع مباشرة على أسواق الأسهم ، ولكن لها تأثيرات ردود فعل أكبر على الاقتصاد تؤثر بشكل غير مباشر على الأسهم. تشكل السلع ما يقرب من 40٪ من مؤشر أسعار المستهلك. عندما ترتفع أسعار السلع ، ينعكس ذلك في التضخم ، الذي يهدف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى السيطرة عليه ضمن نطاق معين. عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لمكافحة التضخم ، يقيد الاقتراض والإنفاق الاستهلاكي. بدوره ، يؤثر ذلك على ربحية الشركات ويتسبب في انخفاض الأسهم.

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-are-commodity-stocks-6826168