المستثمرون مقابل المضاربين: ما الفرق؟

هل أنت مستثمر في الأسهم أم مضارب في الشركة؟ قد يبدو هذا السؤال محيرًا، ولكنه فرق مهم. إذا لم تعرف الإجابة، ستكون من الصعب اتخاذ قرارات حكيمة عند شراء وبيع الأسهم.

المضاربة في الأسهم

عندما تضارب في الأسهم، فأنت تأمل فقط في الربح. أنت تشتري لأنك تشعر بحركة في الأسعار لسبب ما (من خلال التحليل الفني، وأخبار السوق / القطاع، وما إلى ذلك).

نظرًا لأنك مهتم فقط بالربح من حركة الأسعار، فمن المحتمل أن تبيع وتنتقل إلى سهم آخر. قد تحتفظ بالسهم لفترة قصيرة أو طويلة – يعتمد ذلك على حركة الأسعار وخطة عملك. ليس لديك اهتمام حقيقي بالشركة التي أصدرت السهم سوى أنها في المكان الصحيح في الوقت المناسب.

الاستثمار في الشركة

عندما تستثمر في شركة، فإن ذلك لأنك قمت بتحليل شامل للشركة وتعتقد أن لديها إمكانات نمو طويلة الأجل أو أصول تحت التقدير. لقد قمت بتحليل الميزانية واستنتجت أن احتمالية حدوث خسارة كبيرة ضئيلة. بالإضافة إلى ذلك، فإنك تفهم ما تقوم به الشركة وموقعها التنافسي المستدام في سوقها.

عندما تشتري سهمًا كمستثمر، بدلاً من المضارب، فإنك تخطط للإبقاء على حصتك لفترة طويلة. إذا انخفض السعر، فأنت تعرف السبب وتستطيع تحديد ما إذا كانت هذه هي حالة قصيرة الأجل أم تغيير سيؤثر بشكل طويل الأمد على سعر السهم. ثم يمكنك التصرف وفقًا لذلك.

عندما تنخفض أسعار الأسهم

طالما أن سعر السهم يسير على ما يرام، فإن المضارب والمستثمر يكونان راضيين.

ومع ذلك، عندما يبدأ سعر السهم في الانخفاض، فهذا أمر آخر. يجب أن يكون لدى المضارب الذكي خطة هروب لمنع الخسائر الصغيرة من أن تتحول إلى خسائر كبيرة. إذا كنت تضارب، فليس لديك ارتباط عاطفي بالسهم، لذا التخلص من الخاسر في نقطة محددة مسبقًا أمر سهل.

بعض المضاربين يجدون أن التخلص من سهم عندما ينخفض بنسبة 7٪ أو 8٪ هو طريقة جيدة للحفاظ على الخسائر الصغيرة. إذا قمت بتعيين مستوى البيع الخاص بك بشكل أعلى، فأنت في خطر السماح لتذبذب عادي في السوق بتنشيط إشارة البيع الخاصة بك، فقط لترى السهم والسوق يعودان إلى الارتفاع.

في بعض الأحيان، قد تبدأ في المضاربة ولكن تقرر أنك تحب السهم على الرغم من الأداء السيئ، وتقرر الاحتفاظ به بدلاً من قطع خسائرك. لقد تحول المضارب إلى مستثمر.

أين يخطئ المضاربون

المشكلة هي أن المضاربين عادةً ما لا يعرفون ما يكفي عن الشركة لاتخاذ قرارات ذكية بشأن ما إذا كانوا سيحتفظون بالسهم أم يتخلون عنه. لم يعدوا مضاربين ذكيين ولم يعدوا مستثمرين ذكيين. أي قرار يتخذونه كمستثمر في هذه المرحلة سيكون تخمينًا.

من المحتمل أن يكون المستثمر أفضل حالًا عندما تسوء الأمور، ولكن فقط إذا كان لديك شجاعة مبادئك. إذا انخفض سعر السهم، أعد تقييم الشركة والسوق: هل فاتك شيء؟ هل تغير شيء ما؟ أم أن الآن هو الوقت المناسب لزيادة حصصك؟

في الوقت نفسه، لا تقفز على قاعدة “البيع عند الخسارة 7٪” إذا كنت حقًا تؤمن بإمكانات الشركة على المدى الطويل. إذا أصبحت مضاربًا في هذه المرحلة، فأنت تسرق مستقبلك من العوائد المحتملة.

قواعد المضاربة في الأسهم

لمنع نفسك من التبديل فجأة من المضارب إلى المستثمر وفقدان العوائد المحتملة، من المهم أن تكون لديك خطة.

بصرف النظر عن وجود معايير للحصول على أفكار تداول، يجب على المضاربين القيام بخمسة أشياء:

• تحديد نقطة الخروج عند الخسارة
• تحديد نقطة الخروج عند الربح
• تحديد ما إذا كان يجب تحديد حد زمني للصفقة (عندما يحدث البيع بغض النظر عن حجم الربح أو الخسارة)
• الالتزام بتلك القواعد
• الاحتفاظ بيوميات لتحليل مدى نجاح قواعد التداول

ملاحظة: لا يجب أن تكون نقاط الخروج من الصفقة ثابتة بسعر محدد للسهم. يمكن أن تعتمد على المتوسطات المتحركة أو معايير فنية أخرى.

يمكن أن تكون الحدود الزمنية مفيدة إذا كان السبب الأساسي لدخول الصفقة هو أن يحدث شيء قريبًا – أرباح، اندماج، تغيير تنظيمي مشاعع، وما إلى ذلك. عندما يكون السبب الأساسي لدخول الصفقة خاطئًا بسبب مرور وقت كافٍ، فالخروج. ينطبق هذا أيضًا على حركات السوق القصيرة الأجل. إذا لم تعمل في الإطار الزمني المتوقع، فاخرج.

الانضباط مهم في هذا الأمر لأنه يجبر المضارب على أن يكون حذرًا في الاستدلال الأولي. إذا ثبت أن الاستدلال غير صحيح، فاخرج وابحث عن أفكار أخرى. سجل التفكير في يوميات حتى يمكن إجراء تعديلات استراتيجية بدم بارد عندما يكون السوق مغلقًا.

قواعد الاستثمار في الشركات

النظام ليس مختلفًا كثيرًا بالنسبة للمستثمرين. بصرف النظر عن وجود معايير للعثور على الشركات للشراء، يجب عليك كمستثمر:

• تحديد الأحداث التي ستغير رأيك في الشركة (أي تقرر أن الاستثمار خطأ)
• تحديد السعر الذي سيجعل البيع لا يقاوم بسبب التقييم المبالغ فيه
• تحليل متى يجب إضافة أو تقليل المراكز في المحفظة
• الالتزام بتلك القواعد
• الاحتفاظ بيوميات لتحليل مدى نجاح قواعد الاستثمار

الفرق الرئيسي في القواعد بين الاستثمار والمضاربة هو أن المضاربين ينظرون إلى حدود زمنية لصفقاتهم.

ملاحظة: يمكن أن تختلف معايير البيع بناءً على نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية، وقيمة المؤسسة / الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والاستهلاك (EBITDA)، أو نسب التقييم الأساسية الأخرى. أو يمكن أن يكون نسبيًا مقارنة بالفرص الأخرى التي تراها. على سبيل المثال، بيع لشراء شيء أفضل بشكل ملموس.

من المقبول أن تكون إما مضاربًا أو مستثمرًا، فقط لا تحاول أن تكون كلاهما في نفس السهم.

Source: https://www.thebalancemoney.com/are-you-a-trader-or-an-investor-3141305