ما يرغب المستثمرون في رؤيته في البيانات المالية

هنا ما يرغب المستثمرون في معرفته عن شركتك

الربح الصافي

تكشف البيانات المالية عن صافي الربح للشركة، وهو المال الذي تبقى للشركة بعد دفع جميع النفقات. “هل تحقق أرباحًا؟” هو السؤال الأول الذي يطرح، ولكنه ليس سوى نقطة البداية. الأرباح غير المستدامة سيئة، والخسائر يمكن أن تكون جيدة إذا كنت على الطريق الصحيح لتحقيق الربحية مع التوسع. ولكن كما أن العديد من أصحاب الأعمال ليس لديهم فهم واضح لصافي الربح الخاص بهم، فإن هذا هو مكان جيد للبدء.

المبيعات

قد تكون لديك منتج أو خدمة رائعة بشكل موضوعي، ولكن السؤال الحقيقي هو هل الناس على استعداد لشرائها؟ إذا أثبتت سجلًا جيدًا في المبيعات قبل البحث عن استثمار، فإن المستثمرين لن يتحملوا مخاطرة عدم معرفتهم بالإجابة على هذا السؤال. كما يهتم المستثمرون بنمو المبيعات. هل تظهر اتجاهًا صعوديًا، أم أن الحماس الأولي قد تلاشى؟

الهوامش الربحية

لا تعني المبيعات شيئًا إذا لم تكن تحقق أرباحًا. يرغب المستثمرون أيضًا في رؤية هوامش الربح الخاصة بك بشكل عام وعلى مستوى المنتج الفردي. سيقارنون أيضًا هوامشك بمعايير الصناعة وفرص الاستثمار الأخرى المتاحة لديهم. تؤدي الهوامش الأعلى عمومًا إلى عائد أفضل للمستثمرين. إذا كانت لديك هوامش منخفضة، فستحتاج إلى إظهار خطة لتحسينها. بالنسبة للشركات في مرحلة مبكرة، يعتبر إظهار كيف ستقلل التوسعات الاقتصادية من التكاليف مع التوسع عادة الإجابة.

التدفق النقدي

في عالم الأعمال، النقد هو الملك. لا يفيدك خطة خمس سنوات جيدة إذا قرر جميع موظفيك المغادرة إذا لم تتمكن من دفع الرواتب في الأسبوع المقبل. يعتبر المستثمرون أن النقد في البنك هو علامة على قدرتك على التعامل مع المشاكل غير المتوقعة والاستفادة من الفرص الجديدة. يعتبر التدفق النقدي الحر، أي المبلغ النقدي الذي يتبقى بعد تلبية نفقاتك في كل فترة، علامة على العمليات المستدامة. إذا كان لديك كليهما، فلن يضطر المستثمرون للقلق بأنك قد تفلس في أي وقت.

تكلفة اكتساب العملاء

تكلفة اكتساب العملاء تخبرك بكم يجب أن تنفق للحصول على عميل جديد. يتم حسابها عن طريق قسمة مصروفات التسويق على عدد العملاء الجدد. بالنسبة للشركات الناشئة، يمكن أن يكون هذا الرقم كبيرًا جدًا. بالنسبة للشركات التي تكون في مرحلة مستقرة بشكل عام، يمكن أن يتم خفض هذا المبلغ عن طريق العملاء المكررين والمشار إليهم، الذين من المرجح أن يكونوا أسهل في اكتسابهم.

معدل الانتقال للعملاء

بالإضافة إلى تكلفة اكتساب العملاء، يهمك أيضًا معدل الانتقال للعملاء. بمجرد أن تحصل على عملاء، هل يمكنك الاحتفاظ بهم؟ يمكن أن يعوض معدل الانتقال المنخفض تكلفة اكتساب العملاء العالية، وغالبًا ما يكون مؤشرًا على وجود أقل قدر من المخاطر للمستثمرين إذا كان لديك عمل متكرر مستقر. بالطبع، قد يكون معدل الانتقال العالي هو الأمر الطبيعي في القطاعات ذات دورات شراء طويلة و/أو منافسة شديدة.

الديون

تثير الديون قلق المستثمرين لسببين. الأول هو أنه إذا أفلست، فإن حاملي الديون سيستردون أموالهم قبل أن يحصل حاملو الأسهم على فرصة للمطالبة بما تبقى. الثاني، والأهم، هو أن دفعات الديون تستهلك نقدك. يمكن أن تعيق دفعات الديون العالية قدرتك على تلبية رواتب الموظفين والنفقات الأخرى خلال فترات الانخفاض. قد تعني أيضًا أن لديك أقل نقد متاح لمساعدتك في التعامل مع زيادة مفاجئة في الطلب أو استبدال معدات طارئة.

معدل تحويل الحسابات المدينة

يوضح معدل تحويل الحسابات المدينة كم من الوقت يستغرق لك جمع الأموال من العملاء. يخبر هذا المعدل المستثمرين شيئين مهمين. أولاً، هل أنت على استعداد للقيام بما هو ضروري للتأكد من أنك تحصل على أموالك؟ يشعر العديد من أصحاب الأعمال الجدد بالسوء عند طلب المال وينتهي بهم الأمر بعدم الحصول على أموالهم أبدًا. لا يرغب المستثمر الذي يبحث عن عائد في العمل مع شخص ليس جيدًا في تتبع مدفوعات العملاء. ثانيًا، مدى استقرار عملائك. يمكن أن يشير تحويل بطيء مجتمع مع نسبة كبيرة من الخصومات إلى أن العديد من عملائك ليس لديهم عمليات مالية مستدامة. يزيد ذلك من المخاطر في نموذج عملك، وسيتطلب المستثمرون عائدًا أعلى للتعويض.

نقطة الانتعاش

يقبل المستثمرون الخسائر على المدى القصير، ولكنهم يرغبون في رؤية ربح وعائد على استثمارهم في وقت قريب بدلاً من ذلك. تقول نقطة الانتعاش ما هو مطلوب لتحقيق ذلك. في كثير من الأحيان، تكون نقطة الانتعاش هي هدف مبيعات محدد يغطي نفقاتك ويجعلك تحقق الربحية. يمكنك أيضًا الاعتماد على افتراضات أخرى، مثل اقتصاديات الحجم وتحسين كفاءة الإنتاج أو تخفيض نفقات التسويق، طالما يمكنك تفسيرها بطريقة مقبولة للمستثمرين.

الاستثمار الشخصي

تستحق القيمة المضافة للعمل الشاق الذي قمت به لبدء عملك، ولكن العديد من المستثمرين يرغبون في رؤية أنك قد قمت بالاستثمار المالي أيضًا. إذا كان لديك مال مستثمر، يعتقد المستثمرون أنك ستفعل ما يلزم لحمايته. إذا لم تكن معرضًا لخسارة رأس المال المالي، قد يخشى المستثمرون أنك ستعتبرهم كشيكات فارغة وتنفق النقد بدون تركيز كافٍ على حماية استثماراتهم.

الأسئلة المتداولة (FAQs)

ما هي بعض الأشياء التي تبحث عنها في البيانات المالية كمستثمر؟ عند تحليل البيانات المالية، يجب على المستثمرين أن ينظروا في صافي الربح للشركة، ونمو المبيعات والإيرادات، ومستوى الديون، وهوامش الربح، والتدفق النقدي الحر.

كيف تساعد البيانات المالية في اتخاذ قرارات الاستثمار؟ تكشف البيانات المالية عن معلومات حاسمة حول قدرة الشركة على توليد إيرادات من مبيعاتها. تظهر البيانات المالية أيضًا مدى جودة إدارة الشركة من خلال التحكم في التكاليف واستخدام الديون بشكل صحيح للتوسع أو إعادة استثمارها في الشركة لتوليد الربح.

ماذا يحدث عندما يتم خداع المستثمر بواسطة البيانات المالية؟ قد يقوم الشركات بخداع المستثمرين عن طريق تضخيم الإيرادات والأرباح أو تقليل التكاليف لإخفاء المشاكل أو تقليل الدخل الخاضع للضريبة. إذا كانت لدى الشركة أخطاء محاسبية تؤدي إلى إعادة تصنيف الأرباح الأقل، فقد يتكبد المساهمون خسائر مالية عندما ينخفض سعر السهم.

كيف يستخدم المستثمرون البيانات المالية؟ يستخدم المستثمرون البيانات المالية لتحديد قدرة الشركة على البقاء المالي من خلال تحليل إيراداتها وأرباحها ونفقاتها وديونها. ومع ذلك، من المهم أن يقارن المستثمرون بيانات الشركة المالية مع شركات أخرى في نفس الصناعة لتحديد مدى أداء الشركة مقارنة بأقرانها أو منافسيها.

هل ترغب في قراءة المزيد من المحتوى مثل هذا؟ اشترك في النشرة الإخبارية لـ The Balance للحصول على رؤى يومية وتحليلات ونصائح مالية، تصلك مباشرة إلى صندوق البريد الوارد كل صباح!

Source: https://www.thebalancemoney.com/what-investors-want-to-see-in-financial-statements-4067557