كيفية الاستثمار في سوق الدببة

ما هو سوق الدببة؟

سوق الدببة هو حالة سوقية تتميز بانخفاض الأسعار بنسبة 20٪ أو أكثر، أو أكثر من تصحيح سوقي. ليس كل تصحيح سوقي يؤدي إلى سوق الدببة. ولكن سوق الدببة يتبع دائمًا تصحيح السوق. لقد حدثت 22 تصحيحًا سوقيًا ولكن فقط أربعة أسواق دببة منذ عام 1974.

هل هناك دب على الأفق؟

لا يوجد جرس سحري يرن عندما يبدأ سوق الدببة. في الماضي، كانت سوق الدببة دائمًا مسبوقة بتصحيح سوقي. ولكن المشكلة هي أن ليس كل التصحيحات تؤدي إلى سوق الدببة. بما أن بعض التصحيحات أدت إلى سوق الدببة، يصبح المستثمرون عصبيين عندما يتصحح السوق. إنهم يخشون الدب والخسائر التي يتسبب فيها.

ما هي الاستثمارات الناجحة في سوق الدببة؟

أحد الأساليب للاستثمار في سوق الدببة هو شراء الأسهم بأسعار مخفضة. ولكن يجب أن تكون حذرًا بهذا النهج. يجب أن تكون الأسهم التي تشتريها في هذه الحالة السوقية من الكيانات التي تجاوزت الانكماش الاقتصادي في الماضي.

لهذا السبب، ينصح العديد من المستثمرين ذوي الخبرة بشراء “أسهم معجون الأسنان”. وهذه ليست بالضرورة أسهمًا من الشركات التي تصنع فقط معجون الأسنان. بل هي أسهم في الشركات التي تنتج عددًا كبيرًا من السلع التي يحتاجها الناس دائمًا، مثل معجون الأسنان أو ضروريات الحياة الأخرى.

إذا كنت قد اخترت أدوات الاستثمار الخاصة بك بحكمة، مثل خطة التقاعد 401 (ك) أو صناديق المؤشرات، يجب أن تستمر في المساهمة. قد يؤدي الانخفاض الأولي إلى تقليل القيمة الإجمالية لحساب التقاعد الخاص بك أو صندوقك. ولكن المشتريات على طريق الهبوط ستكون بخصم. عندما يتحول السوق مرة أخرى، ستحصل على قيمة أكبر عندما ترتفع الأسعار في سوق الثيران.

السندات والمعادن الثمينة يمكن أن تكون حلفاءك عندما يظهر سوق الدببة. لقد أدت هذه الأصول عادةً بشكل جيد في الأسواق الدببة السابقة، حيث ينخفض سعر الأسهم وأسعار الفائدة.

سوق الدببة والاحتياطي الفيدرالي

لا يستطيع أحد توقع متى سيبدأ سوق الدببة بالضبط. ولكن هناك تلميح قد يساعدك في معرفة متى يقترب سوق الدببة: عندما يبدأ الاحتياطي الفيدرالي (الفدرالي) في رفع أسعار الفائدة مرة أخرى بعد خفضها.

عندما يبدأ الفدرالي في رفع الأسعار، فإن ذلك يعني أن الاقتصاد صحي وينمو. يحدث هذا في معظم الأحيان نحو نهاية دورة النمو. وهذا يعني أنه يحدث نحو نهاية سوق الثيران وأقرب إلى سوق الدببة.

ماذا يعني هذا؟ في معظم الحالات، يفضل المستثمرون البقاء مستثمرين بالكامل عندما يقوم الفدرالي بتخفيض أسعار الفائدة أو الاحتفاظ بها منخفضة. ستقوم الشركات باستدانة الأموال بأسعار منخفضة؛ وهذا غالبًا ما يترجم إلى المزيد من الأرباح. هذا لأنهم يستثمرون الأموال المستدانة في التكنولوجيا. أو يمكنهم ببساطة إعادة تمويل الديون من أسعار أعلى إلى أسعار أقل. يحدث هذا عادةً نحو ذروة سوق الثيران.

عادةً ما تصل ذروة سوق الثيران قبل ذروة الاقتصاد. يحدث ذلك لأن سوق الأسهم هي آلية تنظر إلى المستقبل. إنها أيضًا “آلية الخصم” و “مؤشر اقتصادي رائد”. بعبارة أخرى، ستبدأ سوق الأسهم في الانخفاض قبل أن يتم الإعلان عن دخول الاقتصاد في ركود.

ببساطة، تعكس أسعار الأسهم اليوم تخمين المستثمرين عن الظروف المستقبلية القريبة. من ناحية أخرى، ينظر الاقتصاديون والفدرالي إلى الماضي الحديث لتخمين الصحة الاقتصادية الحالية.

كيف يمكنك استخدام نسبة الربح إلى السعر (P/E) لمؤشر S&P 500 كمؤشر؟

المؤشر هو معيار لبعض الأصول. مؤشر S&P 500 هو معيار أداء لأفضل 500 سهم (من وجهة نظر S&P) في السوق. يمكن استخدام نسبة الربح إلى السعر (P/E) كمؤشر لتقييم القيمة العادلة للأسهم المدرجة في المؤشر في أي وقت معين.

هذه ليست وسيلة دقيقة بشكل مستمر للتنبؤ بتقلبات سوق الأسهم على المدى القصير. ولكن يمكن استخدامها كمقياس عام لمعرفة ما إذا كانت الأسهم قد تم تقييمها بشكل زائد أو دون القيمة العادلة.

إذا تعلمت كيفية تفسير القيمة العامة للأسهم باستخدام نسبة الربح إلى السعر في مؤشر S&P 500، يمكنك الحصول على رؤى حول الاحتمالات المستقبلية لمشاعر المستثمرين تجاه الأسهم. وبالتالي، قد تكون قادرًا على رؤية الاتجاه المحتمل لأسعار الأسهم في المستقبل. عندما تصبح الأصول مفرطة التقييم، يبدأ المستثمرون في البيع بذعر للحد من الخسائر. يمكن أن يتسبب هذا في تصحيح سوقي، أو يؤدي إلى سوق الدببة. أو قد لا يتسبب في أي شيء سوى انخفاض طفيف في الأسعار.

ما هو توزيع الأصول التكتيكية؟

توزيع الأصول هو العامل الأكثر تأثيرًا على أداء المحفظة الإجمالي. هذا صحيح بشكل خاص على مدى فترات طويلة من الزمن. يمكن للمستثمر أن يكون متوسطًا فقط في اختيار الاستثمار وجيدًا في توزيع الأصول التكتيكية ولديه أداء أفضل، بالمقارنة مع المستثمرين الفنيين والأساسيين الذين قد يكونون جيدين في اختيار الاستثمار ولكن لديهم توقيت سيء في توزيع الأصول.

تفكر في هذا المثال لتوزيع الأصول التكتيكية: افترض أنك ترى بعض العلامات الكلاسيكية لسوق الثيران الناضجة، مثل نسب الربح إلى السعر العالية وارتفاع أسعار الفائدة. يبدو أن سوق الدببة الجديدة على الأفق. يمكنك بدءًا من ذلك الحين تقليل التعرض لصناديق الأسهم الأكثر مخاطرة وتخصيصك الإجمالي للأسهم. يمكنك أيضًا البدء في بناء مواقع صندوق السندات وصندوق السوق النقدي.

لنفترض أيضًا أن توزيعك المستهدف (أو “الطبيعي”) هو 65٪ صناديق الأسهم و 30٪ صناديق السندات و 5٪ صناديق النقد / سوق المال. بمجرد أن ترى نسب الربح إلى السعر عند مستويات عالية، وسجلات جديدة على المؤشرات السوقية الرئيسية، وارتفاع أسعار الفائدة، قد تتخذ خطوات لتقليل المخاطر عن طريق إعادة توزيعها إلى 50٪ أسهم، 30٪ سندات، و 20٪ نقد. كل ما تبقى هو أنواع صناديق الاستثمار الفعلية التي يمكن أن تساعد في تقليل مخاطر محفظتك الإجمالية.

استعد لأسواق مختلفة

قد ترغب في البدء في إعداد محفظتك لسوق الدببة وسوق الثيران قبل أن تبدأ، بدلاً من الانتظار حتى تعرف بالتأكيد أن سوق الدببة قد بدأ. يجب أن تعمل على بناء استراتيجية وهيكل المحفظة قبل أن تبدأ في شراء الأصول.

قم بإنشاء محفظة متنوعة، وقم بتوزيع أصولك بشكل تكتيكي، وكن مستعدًا لتحريك أجزاء صغيرة من رأس المال، وابق على اطلاع على مؤشرات السوق. يمكن أن تساعدك هذه الطرق في الاستمرار في كسب العائد من محفظتك عند حدوث عكس السوق ويمكن أن تمنعك من الاستسلام للذعر الذي سيشعر به المستثمرون والمضاربون الآخرون عندما ينهض الدب.

Source: https://www.thebalancemoney.com/how-to-invest-for-a-bear-market-2466878