تعتبر صناديق ETF المرتبطة بالرافعة المالية (Leveraged ETFs) منتجات مالية مصممة خصيصًا للمضاربين، حيث تهدف إلى تضخيم عوائد المؤشر الذي تستند إليه خلال فترة زمنية قصيرة – عادةً يوم واحد من التداول. ومع ذلك، ينسى بعض المستثمرين الذين يجذبهم الارتفاع السريع للأرباح المحتملة، المخاطر المرتبطة باستخدام هذه الرافعة المالية.
الفرق بين صناديق ETF المرتبطة بالرافعة المالية والصناديق ETF العادية
تعتبر صناديق ETF العادية صناديق استثمار مشترك تمتلك سلة أصول تحتية من الأوراق المالية أو الأصول الأخرى، وغالبًا ما تكون الأسهم العادية. تتداول هذه السلة تحت رمزها الخاص طوال فترة التداول العادية، بنفس الطريقة التي تتداول بها أسهم شركة مثل ميتا (السابقة فيسبوك) أو أمازون.
مع صناديق ETF المرتبطة بالرافعة المالية، يستخدم الصندوق الديون والمشتقات لتضخيم عوائد المؤشر الأساسي بنسبة 2 إلى 1 أو حتى 3 إلى 1، بدلاً من 1 إلى 1 كما هو الحال في صناديق ETF العادية. تقدم المشتقات المالية والديون المستخدمة في هذه الصناديق كمية كبيرة من المخاطر، حتى وإن كان لديها القدرة على تحقيق مكاسب كبيرة. كما أن صناديق ETF المرتبطة بالرافعة المالية غالبًا ما تأتي مع نسب تكاليف أعلى من صناديق ETF العادية.
ما يحدث عند شراء واحتجاز صندوق ETF مثل TQQQ
مع صندوق ETF المرتبط بالرافعة المالية، بالإضافة إلى رسوم إدارة الأصول ونفقات الاحتكار مثل تكاليف التداول ورسوم الحفظ، لديك تكاليف الفائدة على الديون المستخدمة لتحقيق الرافعة المالية الفعلية. وهذا يعني أنه في كل لحظة من كل يوم، تكاليف الفائدة أو ما يعادلها تقلل من قيمة المحفظة.
لنلقي نظرة على أحد هذه الصناديق، مثل ProShares UltraPro QQQ (Nasdaq: TQQQ)، الذي يستخدم الرافعة المالية بنسبة 3 إلى 1 على مؤشر ناسداك-100. إذا ارتفع مؤشر ناسداك-100 بنسبة 1٪، فإن TQQQ سيتحرك بنسبة 3٪. إذا كانت السوق ثابتة، فإن أسهم الصندوق ستخسر المال، وهو أمر يزداد سوءًا بسبب إعادة توازن المحفظة يوميًا. بسبب التراكم، يمكن أن تظهر صناديق ETF المرتبطة بالرافعة المالية والتي تحتفظ بها على المدى الطويل عوائد مختلفة تمامًا عن هدف الصندوق. بسبب إعادة ضبط هذه الصناديق كل يوم، يمكن أن تتكبد خسائر كبيرة – حتى إذا كان الصندوق نفسه يبدو أنه يحقق مكاسب.
من يجب أن يفكر في شراء صناديق ETF المرتبطة بالرافعة المالية؟
من هم هؤلاء الذين صممت لهم صناديق ETF المرتبطة بالرافعة المالية؟ أي أنواع الأشخاص أو المؤسسات يجب أن تفكر في شراءها أو بيعها؟ الإجابة واضحة عندما تفهم أنها ليست مصممة للاستثمار على المدى الطويل على الإطلاق.
ينطوي الاستثمار على امتلاك أسهم الشركات وجمع الأرباح، أو إقراض الأموال وجمع الفوائد، وهو ضروري لوظيفة الاقتصاد. غالبًا ما يتبع المستثمرون استراتيجيات طويلة الأجل ولديهم أهداف مستقبلية في الاعتبار عند شراء الأسهم أو صناديق ETF أو استثمارات أخرى.
الهدف من تضخيم مؤشر سوق الأسهم (مثل ناسداك-100) بنسبة 300٪ ثم إعادة ضبطه كل يوم هو طريقة للمقامرة دون تحمل مخاطر استخدام الديون بشكل مباشر. يمكنك أن تأخذ الجانب الطويل (رهان أنه سيرتفع) أو الجانب القصير (رهان أنه سيرتد) حيث لكل منهما رموزه الخاصة.
صناديق ETF المرتبطة بالرافعة المالية مصممة حقًا لأولئك الذين لديهم موارد مالية كبيرة يمكنهم تحمل المخاطرة الكبيرة والرهان على ارتفاع أو انخفاض الأسهم في أي يوم معين.
فهم المخاطر للمستثمرين الجدد
الدرس الذي يمكن استخلاصه من كل هذا بالنسبة للمستثمرين الجدد بسيط: لا تستثمر في شيء لا تفهمه. إذا كانت المشتقات المالية وعقود الخيارات والعقود الآجلة – وهي جميعها أدوات تستخدم في صناديق ETF المرتبطة بالرافعة المالية – تتجاوز مجال راحتك، فتمسك باستثمارات أخرى.
الأسئلة المتداولة بشكل متكرر (FAQs)
كيف يمكنك تداول صناديق ETF المرتبطة بالرافعة المالية؟
عملية تداول صناديق ETF المرتبطة بالرافعة المالية هي نفس عملية تداول أي صندوق ETF آخر أو أمن متداول في البورصة. كل ما عليك فعله هو وضع أوامر الشراء والبيع أثناء فتح الأسواق. أفضل طريقة لتداول صناديق ETF المرتبطة بالرافعة المالية هي استخدامها كمركبات للتداول اليومي. تتيح لك هذه المنتجات تضخيم الحركات الصغيرة وتضاعف الأرباح (أو الخسائر) دون الاحتفاظ بالصناديق لفترة طويلة تتسبب في تدهورها.
ما هو صندوق ETF المرتبط بالرافعة المالية المعكوس؟
يجمع صندوق ETF المرتبط بالرافعة المالية المعكوس بين عناصر المنتجات المعكوسة والمرتبطة بالرافعة المالية. تضاعف هذه الصناديق حركة الأوراق المالية الأساسية، ويتم ذلك بعكس الترابط. على سبيل المثال، إذا ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1٪، فإن صندوق ETF المرتبط بالرافعة المالية المعكوس مثل SPXS سينخفض بنسبة تقريبية 3٪.
شكرًا لاستخدامكم لخدمة البالانس!
Source: https://www.thebalancemoney.com/leveraged-etfs-lose-money-357489
اترك تعليقاً