هناك العديد من الطرق للاستثمار في سوق الأسهم دون شراء أسهم فردية أو سندات. صناديق التداول المتبادل (ETFs) وصناديق الاستثمار المتبادلة هما واحدة من أكثر الطرق شيوعًا للقيام بذلك. كلا الخيارين يعملان بشكل جيد لهذا النوع من الاستثمار، ويستخدم العديد من المستثمرين كلاهما. ولكن هناك بعض الاختلافات الهامة التي يجب أن تضعها في اعتبارك.
التشابهات بين صناديق ETF وصناديق الاستثمار المتبادلة
تشبه صناديق التداول المتبادل صناديق الاستثمار المتبادلة العادية إلى حد كبير في الشكل الذي عند شراء سهم من صندوق تداول متبادل، يمثل كل سهم شريحة صغيرة من جميع الاستثمارات الأساسية للصندوق، مما يتيح لك تنويع استثمارك عبر مجموعة محددة مسبقًا من الأسهم أو السندات من خلال امتلاك صندوق واحد فقط.
تعمل معظم صناديق التداول المتبادل على غرار صناديق المؤشرات. على سبيل المثال، دعونا نفترض أنك تشتري صندوق مؤشر S&P 500 ETF؛ سيمتلك هذا الصندوق جميع الأسهم الـ 500 المدرجة في مؤشر S&P 500. لن يتداول في هذه الأسهم، بل سيمتلكها ببساطة. من خلال شراء سهم من الصندوق، يتم تنويع أموالك فورًا عبر جميع الأسهم الأساسية.
ومع ذلك، تختلف صناديق التداول المتبادل عن صناديق الاستثمار المتبادلة العادية في طريقة تسعيرها وطريقة تداولها، مما يعني أنه يمكنك تطبيق بعض استراتيجيات التداول مع صندوق تداول متبادل لا يمكنك تطبيقها مع صندوق استثمار متبادل عادي.
تسعير صناديق الاستثمار المتبادلة وصناديق ETF
تحدد صناديق الاستثمار المتبادلة العادية سعرها مرة واحدة كل يوم بعد إغلاق السوق. السعر الفعلي الذي تتداول به غير معروف لأن الطلبات تُقدم خلال أو قبل إغلاق السوق ثم “تملأ” بأقرب قيمة سوق جديدة. سيتم إعادة تسعير القيمة الإغلاقية بناءً على عدد الأسهم المشتراة والمباعة وصافي قيمة الأصول الإجمالية للصندوق.
يعمل سعر صندوق تداول متبادل تمامًا مثل الأسهم، مع تقلبات بالبنسات طوال فترة التداول. نظرًا لأن أسعار صناديق التداول المتبادل تتغير طوال اليوم، يمكنك شراءها أو بيعها في منتصف اليوم، شراءها عندما ينخفض السوق، أو بيعها عندما يرتفع السوق. نظرًا لأن أسعار سوق الأسهم تتأثر بالأخبار الحالية والآراء العالمية، فإن الأسعار عرضة للتغيرات المفاجئة والمتكررة.
ميزة واحدة لصناديق التداول المتبادل على صناديق الاستثمار المتبادلة العادية هي أنها عادة ما تكون لديها رسوم تشغيل أقل، مما يعني أنك تدفع أقل لامتلاك الصندوق. نظرًا لأن المستثمر مشارك بنشاط في تداول صناديق التداول المتبادل، فإن معظمها يتم إدارتها بشكل سلبي، مما يعني أن هناك رسوم إدارة أقل. ومع ذلك، ستدفع لا تزال عمولات.
تداول صناديق الاستثمار المتبادلة وصناديق ETF
عند شراء أو بيع أسهم صندوق الاستثمار المتبادل العادي، تشتريها أو تبيعها مباشرة من الشركة الاستثمارية التي تصدرها، لذلك لا يمكنك تداولها في منتصف اليوم، ولا يمكنك استخدام استراتيجيات التداول مثل الأوامر المحدودة أو أوامر السوق. ستشتري أسهم صناديق الاستثمار المتبادل بالدولارات، مما يعني أنه قد تنتهي بك بعدد غير متساوٍ من الأسهم، بما في ذلك الكسور. عند بيع صندوق الاستثمار المتبادل، ستكون البيع بالأسهم، ليس بالدولارات.
على الجانب الآخر، تتداول صناديق التداول المتبادل مثل الأسهم، حيث يتم تسعيرها طوال اليوم. عند شراءها أو بيعها، فأنت تتداولها مع المستثمرين الآخرين الذين يشترون أو يبيعون. نظرًا لأن صندوق تداول متبادل يتداول بهذه الطريقة، يمكنك استخدام استراتيجيات التداول مثل الأوامر المحدودة أو أوامر التوقف، والتي تتيح لك تحديد سعر محدد أو عتبة ترغب في حدوث صفقة عندها. نظرًا لأن صناديق التداول المتبادل تتداول مثل الأسهم، ستشتري أو تبيع دائمًا بالأسهم، ليس بالدولارات.
هل تعتبر صناديق التداول المتبادل جيدة للتقاعد؟
على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتبادل هي خيار شائع للاستثمار في التقاعد، إلا أن عددًا أقل من المستثمرين يعرفون استخدام صناديق التداول المتبادل لهذا الغرض. إذا كنت تقوم ببناء محفظة من صناديق المؤشرات، فإن النسخة المتداولة للصندوق ستكون جيدة تمامًا.
يمكن أيضًا استخدام صناديق التداول المتبادل لاستهداف قطاعات محددة في السوق أو صناعات معينة ترغب في زيادة تعرضك لها. ومع ذلك، بالنسبة للاستثمار في التقاعد الخاص بك، تجنب صناديق التداول المتبادل المرتبطة بالرافعة المالية، التي تحاول أداء بمعدل يتراوح بين ضعفين إلى أربعة أضعاف صندوق المؤشر المقارن. يمكن أن تتسبب هذه الصناديق في تحقيق مكاسب سريعة أو خسائر كارثية، كل ذلك في فترة قصيرة من الزمن – وهو ليس مثاليًا لصندوق التقاعد.
الخلاصة
يمكن أن تكون صناديق التداول المتبادل وصناديق الاستثمار المتبادلة خيارات رائعة للاستثمار في التقاعد أو أغراض استثمارية أخرى. الخيار الأفضل بالنسبة لك سيعتمد بشكل كبير على مدى نشاطك في تداول الأسهم وكمية المال التي تعتقد أنه من المعقول دفعها لمديري الصندوق للإشراف على محفظتك. تحدث مع مستشار استثماري للحصول على مزيد من المعلومات لمساعدتك في اتخاذ القرار بين الاثنين.
Source: https://www.thebalancemoney.com/differences-between-etf-s-and-open-ended-mutual-funds-2388639
اترك تعليقاً